场内外期权市场的区别和联系是什么?这种市场结构如何影响交易策略?
场内外期权市场的结构差异对交易策略有着重要影响。在场内期权市场,由于合约标准化和流动性高,投资者可以采用更为多样化的交易策略,如套利、对冲等。这些策略依赖于市场的深度和流动性,以及交易成本的相对低廉。相比之下,场外期权市场的交易策略更加注重个性化和定制化。投资者可以根据自身的风险偏好和投资目标,设计特定...
聊聊海内外量化投资量化长跑者们在坚持什么
它专注于全球股票市场的统计套利和相对价值策略。WorldQuant特点是其全球化的研究团队和虚拟研究中心,使得公司能够吸引全球范围内的人才,也非常注重开发和利用先进的算法模型来预测市场动态。2.CitadelCitadel由KenGriffin于1990年创立,起源于传统的多策略对冲基金,也涉足量化投资。Citadel不仅是量化投资,它还运行着一...
QDII基金二级市场频频溢价,部分产品多次盘中停牌,申赎状态并未受限
该基金已经在年内多次公告溢价风险,而类似的QDII基金在二级市场上也频频出现溢价,Wind统计显示,包括易方达、博时、鹏华基金等旗下的多只QDII产品近期也在提示溢价风险,有的申赎状态没有受限,或也为场内外的套利交易提供机遇。但有分析指出,场内溢价还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响,...
QDII基金去年业绩火爆,部分ETF、LOF场内溢价明显,诸多机构已提前...
对于QDII基金的限购,一方面会出于额度的考量,但针对可供场内外交易的产品来说,独特的交易机制也存在场内溢价明显潜藏的套利风险。一般来说,对于有场内交易功能的ETF、LOF基金,同时兼顾场外申购的权限,多是出于双向套利的需求,记者也在同业内人士交流时发现,普通投资人参与场外申购的流程以及门槛较高,特别是ETF的...
金价狂飙、黄金股ETF却跌停 多位基金经理称黄金上涨逻辑生变
金价狂飙、黄金股ETF却跌停多位基金经理称黄金上涨逻辑生变4月8日,黄金股ETF的场内外套利机制生效,盘中交易价格补跌,溢价得到修复。开年以来,跟踪金价的ETF领涨,对此,多位基金经理表示,近期利空频出,但金价依然狂飙,其上涨已经超出了既往逻辑,投资者需警惕高位回调风险。针对本轮金价的持续上涨,广发上海金ETF...
场内溢价高达11%,海富通美元债LOF成为套利新目标
该美元债LOF的基金合同规定,场内申购的起点是1000元(www.e993.com)2024年10月19日。但目前该基金的单日申购限额仅为100元,因此就导致场内申购无法成功。目前美元债LOF基金只能通过场外申购100元,t+3日到账后再转场内,T+2到账之后卖出。对于场内外溢价率引发的套利操作,海富通基金表示,建议投资者及时关注基金公告,警惕高溢价带来的高风险...
跨境基金产品申赎提速,机构建议优化QDII配置策略
随着近期市场出现部分跨境基金产品申赎周期优化,业内也在关注行业接下来会否持续调整相关产品的申购、赎回周期。从交易的角度来看,优化申赎周期除改善投资体验外,业内人士还指出,对于一些套利交易的特殊环节的风险敞口将进一步缩窄,对ETF场内外价格稳定运维亦有一定的帮助。但有关ETF市场存在的“短板”性问题,机构管理...
汇添富成长焦点混合型证券投资基金更新招募说明书(2024年3月22日...
长焦点混合型证券投资基金(基金简称:汇添富成长焦点混合;基金代码:519068以下简称“本基金”)。基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪...
核心资产吹响“集结号” 海内外资金集体做多中国
创金合信基金首席经济学家魏凤春指出,节前A股与港股的反弹,被认为是外资看好中国的开始,理由可能是美联储改变降息节奏、套利资金的择时行为。一位基金经理表示,这一轮中国资产的上涨主要还是资金面的驱动,重点是外资,很多开放的对冲基金在做全球资产的再平衡。从全球资本配置的角度来看,欧美日股市场均处于历史顶部的...
中信建投 | 转债套利组合净值新高,看好偏债策略
转债策略:目前转债相对正股具有配置性价比。推荐偏债与套利组合策略,有助于在市场波动较大的环境下保持平稳收益。行业上关注基金增配行业。方法论上,转债投资主要有两类主体:金工量化派、股票基本面派,前者策略有同质化拥挤的趋势,后者受限于权益市场行情,因此,2023年下半年以来,转债投资呈现超额收益难做的现象。