【国盛量化&通信】驱动AGI时代算力提升的核心引擎——华夏中证...
2.3指数估值盈利:估值处于低位,盈利预期高增中证人工智能主题指数当前估值处于低位,具备较高的投资性价比。不论是从PE估值还是PB估值来看,中证人工智能主题指数的估值水平都不高,处于历史较低水平,所以指数继续向下杀估值的空间比较小、向上修复的空间比较大。中证人工智能主题指数的盈利能力突出,预期指数未来盈利高...
基金产品研究报告-华宝量化对冲混合:创新优选细分行业龙头股,均衡...
通过对华宝量化对冲混合A成立以来的月度数据滚动回归计算相对股票指数的beta值,数据显示,自2015年以后,beta值基本保持在0-0.04之间,说明该基金中性策略的有效性。图3:华宝量化对冲混合A自2015年以来beta值变化情况数据来源:同花顺IFIND、上海证券基金评价研究中心、基金定期报告;截至2024年7月31日,业绩数据已经托管行...
量化大势研判:产业周期变革与资产全局比较 | 民生金工
从成长期和成熟期行业的收益拆解来看,盈利贡献在时间序列上是较为稳定的,比如成熟期行业每年的盈利对数收益范围在8.3%到20.2%之间,而估值的贡献范围在-96.8%到76.1%之间,波动幅度要大得多。因此不同产业周期的估值体系和其切换是决定各资产中期表现的最重要因素。2.2.1不同产业周期行业的PB-ROE估值体系适用性...
李津大局观:量化因子将股息率与核心增长率构成稳健资产量化组合
多种估值指标显示,雪佛龙目前估值合理:其预期市盈率(GAAP)为12.38,略高于行业平均水平11.90,这支持了李津的投资论点,即公司目前估值合理。此外,雪佛龙当前的市销率(预期)为1.44,仅比行业平均水平高出2.10%,进一步凸显了公司目前的合理估值。雪佛龙的股息率和股息增长潜力雪佛龙为投资者提供了4.18%的吸引力股息率,...
【国盛量化】从A+H核心资产中掘金——中银MSCI中国A50互联互通...
当前A股核心资产配置价值凸显:1、中国经济韧性凸显,A股资产估值具相对优势。预测未来中国经济增速仍有明显优势:据IMF对全球主要经济体的经济增长预测,2023年中国经济实际增长率预期为5.2%,大幅高于全球经济增长预期2.8%。中国逐步推进高质量发展,当前仍处于全球较高水平,中国经济增速优势明显。全球估值视角下,A股资产的估...
公募杂谈系列:公募基金证券出借、转融通估值核算
明确了证券归还业务中,股票成本的核算按照移动加权平均法计算的原则,以及权益补偿方案中各类权益补偿的应收金额的计算方法和数据来源(www.e993.com)2024年10月18日。2.2转融通涉及相关系统转融通估值核算系统与资金清算系统、交易所、中国结算接口数据等系统分别通过指令的方式进数据交互:...
「大家」“曾复盘很多牛股找共性”!景顺长城基金张靖:投资的核心...
券商中国记者:你怎么比较性价比?张靖:最直接的方式就是经过一系列基本面分析和估值定价后,进行确定性折算,预估一个投资收益进行比较。券商中国记者:你会不会爱上哪类资产或某只股票?张靖:谈不上偏爱某类资产或个股,每类资产都在发挥它的价值,也会受到各种因素的影响,只有变化是不变的。在变化中寻找确定...
量化私募的超额收益都来自微盘股?
近期小盘甚至微盘股表现相较强势,结合部分股票指数增强超额收益能力较强,使投资者逐渐开始担心量化策略管理人是否会在小微盘领域暴露过多敞口,以获取更高超额收益。严格的对敞口的计算需要利用全部持仓数据,但由于私募持仓数据难以获取,我们通过计算500指增的超额收益序列,与2000指数(和微盘指数)相对中证500的超额收益序列...
深度解析 dappOS:以“意图中心”为核心的独特定位,助力构建无缝...
1.2.估值根据2023年7月21日,dappOS的最新一轮种子轮融资,其项目估值为5000万美金。1.3.项目风险dappOS的项目风险主要体现在相对较新的项目,生态建设仍需时间、面临其他竞争对手的挑战、技术和产品成熟度带来的不确定性挑战和竞争风险等方面,具体见报告5.2SWOT分析部分。
招商策略:历次市场见底后行业怎么选?从三条线索寻找
近期行业选择方面,结合中观景气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛达价值等多个维度,本期推荐通信、家电、纺织服饰、煤炭、汽车等细分领域。核心观点??本期关注历次市场触底后行业怎么选???历次反弹及原因:2005年以来,A股共出现过九次较大幅度的触底反弹,分别是:2005年7月18日、2008年11月...