私募债的发行和交易规则是什么?私募债的投资风险和策略如何?

私募债的交易通常在场外市场进行,交易相对不够活跃。其转让需要遵循相关的法律法规和协议约定。在交易过程中,买卖双方需要按照约定的价格和数量进行交易,交易的结算方式也会在交易协议中明确规定。同时,私募债的交易可能受到一定的限制,例如转让的时间间隔、转让对象的资格等。私募债的投资风险信用风险是私募债投资...

私募证券基金从业者能否个人炒股?怎么做才合规?

(3)私募人员在持有证券标的后,原则上持有期不少于三个月(此为《指引》对公募基金从业人员自行炒股的合规要求,对私募机构而言,具体时限可以由私募基金管理人自行规定),以避免过分投机和短期交易行为。05员工证券投资的禁止行为员工的证券投资活动应旨在促进个人财富的稳健增长,实现合理的财产性收益,然而,它不应...

上海市新国资私募基金管理规定的禁止性与倡导性规定解读 | 大成...

我们理解,此条响应了基金业协会对私募基金架构清晰透明的要求。多层嵌套架构下,实控基金管理人担任多个基金的GP,可能产生管理人在每一层多重收费、违规关联交易、上层基金出资人无法有效监管等风险。《管理办法》出台后,除募资端和项目投资端对于设立特殊目的载体具有合理需求的情形外,关联基金互相嵌套的情形将得到限制。

文丰研究 | 私募股权基金关联交易合规要点

根据《私募投资基金备案须知(2019版)》(已失效)第十九条的规定,关联交易是指私募投资基金与管理人、投资者、管理人管理的私募投资基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金、或者与上述主体有其他重大利害关系的关联方发生的交易行为。根据上述关联交易的定义可知,私募股权基金的关联方应当包括管理人、投资...

美国证券交易委员会对私募基金经理颁布新规:对境外投资顾问影响

③除非在投资前向投资者披露所有优惠条款,并在投资后向所有投资者披露,否则不得向个别私募基金投资者提供其他形式的优惠待遇。美国证券交易委员会还明确指出,无论这些基金是否拥有美国投资者,对于未在美国注册且其基金为离岸基金的投资顾问,上述活动限制规则和优惠待遇限制不适用。

2024上半年私募基金监管动态梳理!一文读懂国家级、证监会、中基协...

《管理规定》指出,程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为(www.e993.com)2024年11月20日。《管理规定》明确了程序化交易报告、交易监测、风险防控、信息系统的相关要求,并对高频交易提出了差异化监管要求。私募基金管理人属于程序化交易的投资者,因此如果管理人从事程序化交易也需要遵守《管理规定》的相关...

案例解析私募基金管理人募投管退全周期的赔偿责任

在私募基金募、投、管、退的全生命周期中,基金管理人(下称“管理人”)根据相关法律法规和中国证券投资基金业协会(“中基协”)自律规则的规定以及基金合同的约定,承担对基金财产和投资者的各种受托管理义务。管理人能否适当履行其法定或约定义务,不仅关系到基金的正常运作,也直接或间接影响到投资者的合法权益。管理人...

私募监管规则修订五要点:单只私募股权、创投基金投资门槛提高到...

具体来看,一是区分私募证券投资基金和私募股权投资基金、创业投资基金托管的不同要求,明确私募证券投资基金的托管应当符合《基金法》规定,对其他类型私募基金的托管作出原则性规定。二是规定契约型基金、投向特殊标的资产的基金等情形应当托管,基金业协会对未托管的私募基金加强信息公示。三是对私募基金服务机构履职尽责提出...

两万字解读 · 私募基金信披新规

《信披规定》是一部系统性、全方位的信息披露规范,一共八章四十三条,其主要内容涵盖了信息披露的基本原则,信披义务主体、信息披露对象、披露内容、披露方式等基本框架,明确了针对私募证券基金、私募股权基金的差异化信息披露安排,明确了对投资者的信息披露和对监管部门的信息报送要求,明确了私募基金管理人内部信息披露事...

私募监管规则修订:单只私募股权、创投基金投资门槛从100万提到300万

具体来看,一是区分私募证券投资基金和私募股权投资基金、创业投资基金托管的不同要求,明确私募证券投资基金的托管应当符合《基金法》规定,对其他类型私募基金的托管作出原则性规定。二是规定契约型基金、投向特殊标的资产的基金等情形应当托管,基金业协会对未托管的私募基金加强信息公示。三是对私募基金服务机构履职尽责提出...