百克生物-带状疱疹疫苗带动增长,业绩预告超预期

盈利预测、估值与评级基于公司带状疱疹疫苗市场推广进度超预期,我们分别上调公司2023-2024年归母净利润10%和5%,预计公司2023-2025年分别实现归母净利润4.97(+174%)、7.20(+45%)、9.19亿元(+28%)。2023-2025年公司对应EPS分别为1.20、1.74、2.23元,对应当前PE分别为44、30、24倍。维持“增持”评级。新产品销售...

瑞科生物获8亿参投背后:扬子江药业迈出并购第一步,疫苗还是一门好...

11月11日,瑞科生物(02179.HK)发布公告称,拟依据特别授权向认购方扬子江药业集团有限公司(下称“扬子江药业”)发行不超过1.43亿股内资股,认购价为每股5.59元,预计本次发行的募集资金约为8亿元(相当于瑞科生物定增后估值约35亿元)。募集资金在扣除相关发行费用后,将用于带状疱疹疫苗产品的研发和补充营运资金。对于...

康泰生物:迷雾即将消散

2)净利率:百克生物>康泰生物>沃森生物3)净资产收益率:百克生物>康泰生物>沃森生物4、控费能力1)销售费用率:沃森生物<康泰生物<百克生物2)管理费用率:百克生物<沃森生物<康泰生物3)财务费用率:沃森生物<百克生物<康泰生物5、偿债能力1)资产负债率:百克生物<沃森生物<康泰生物2)有息负债率:百克...

石药集团再秀资本腾挪术:新诺威76亿并购石药百克 为何这次市场不...

业绩承诺提到,2024年至2025年,石药百克的净利润将分别不低于4.35亿元、3.93亿元、4.36亿元,合计不低于12.64亿元。如交割日推迟至2024年12月31日之后,石药百克2025年至2027年的净利润将分别不低于3.93亿元、4.36亿元、5.02亿元,合计不低于13.31亿元。而财务数据显示,2022年、2023年,石药百克实现的营业收入分别约为22....

蔡东晨转战A股95亿“新药”注入新诺威 千亿石药系业绩乏力百亿...

近期,A股公司新诺威(300765.SZ)披露重组预案,公司拟收购石药集团百克(山东)生物制药股份有限公司(以下简称“石药百克”)100%股权,交易价格高达76亿元。新诺威是由石药集团(01093.HK)“H拆A”而来。在本次收购石药百克之前,新诺威已耗资18.71亿元收购并控股了巨石生物。石药百克、巨石生物均是新诺威的兄弟公司。

从新诺威到石药创新,变的不仅仅是研发费用

首先，百克生物账上拥有13.9亿元的现金和7.8亿元的交易性金融资产，合计21.6亿元(www.e993.com)2024年11月19日。扣除这些类现金资产后，估值约为54亿元，按照2024年预计近8亿元的利润计算，市盈率约为7倍。这意味着并表后，石药创新的现金及类现金资产将超过35亿元（未考虑配套融资）。其次，百克生物拥有现金流产品——长效升白制剂津优力。

“入通”捷径难走,孤品商业化也难撑绿竹生物-B(02480)估值

对此百克采用了“以价换量”的市场策略。接种成本方面，Shingrix需接种2剂次，单支价格为1600元，全流程需3200元，而感维仅需接种1针，费用为1369元，价格优势显著。但价格优势难以阻止GSK合作方智飞在终端市场的发力。数据显示，在智飞生物的助力下，1-5月GSK欣安立适批签发26批次，同比增长了117%，相比之下，...

百克生物:上半年归母净利润1.38亿元 同比增长23.54%

目前估值偏高。二道贩子智飞代理的带状疱疹疫苗保护率是95%,而百克的只有75%,百克竞争力不强。评论点赞股友GYjZ5G:百克生物的那个也叫疫苗?据21世纪经济报道记者多方面了解发现,百克带状疱疹减毒活疫苗的保护效力上,40-49岁人群保护效力为37.41%、50-59岁人群保护效力为62.72%、60-69岁人群保护效力...

天风证券:给予百克生物中性评级,目标价位 31.97 元

天风证券股份有限公司杨松,张雪近期对百克生物进行研究并发布了研究报告《水痘疫苗市占率高,带状疱疹疫苗放量潜力优秀》,本报告对百克生物给出中性评级,认为其目标价位为31.97元,当前股价为29.57元,预期上涨幅度为8.12%。百克生物(688276)...

华源证券:给予百克生物买入评级

(前值为7.5、8.9、10.4亿元),当前股价对应的PE分别为21、16、14倍,受当前宏观环境影响,带状疱疹疫苗市场推广不及预期,但从中长期维度看,接种带状疱疹疫苗依然是防控带状疱疹疾病的主要手段之一,考虑到国内较为广阔的市场空间以及较为良好的竞争格局,我们依然看好带状疱疹疫苗未来的市场潜力,鉴于百克生物为国内目前...