股指期货:指数震荡回调,盘面倾向于高股息避险 20241119

四大期指主力合约基差升贴水分化:IF2412升水4.22点,IH2412升水6.93点,IC2412贴水11.04点,IM2412贴水20.36点。由于市场存在风格切换预期,蓝筹指数为标的之IF、IH基差表现出升水空间,预计将维持浅升水,而前期涨势较大的IC、IM有一定高估回调风险,当前深贴水遇指数下挫有所修复。国内要闻方面,据财政部透露,已将6万亿元...

如何利用股指期货贴水进行套利?这种套利策略有哪些风险和策略?

贴水是指股指期货价格低于现货指数价格的情况。利用这种价格差异,投资者可以通过特定的策略进行套利,从而获得收益。首先,了解贴水的成因是进行套利的基础。贴水通常由市场对未来经济状况的预期、资金成本、市场流动性等因素共同作用形成。当市场预期未来经济状况不佳,或者资金成本较高时,股指期货价格可能会低于现货指数价格...

IM 对冲策略周度收益0.92%,中证500风险偏高

截至2024年11月22日,最低贴水策略选择IF2503合约,IF跨期套利策略选择持有IF2506合约多头与IF2503合约空头。4●IH对冲策略表现2022年7月22日至2024年11月22日,基于上证50股指期货的期现对冲策略与跨期套利策略回测结果如下图所示。本周IH各合约基差下行,但目前仍处于全面升水状态,对冲策略在周内获得正收益...

股指期货贴水的原因是什么?这种状态如何影响市场策略?

股指期货贴水,即期货价格低于现货价格的现象,通常由以下几个因素引起:1.市场预期悲观:当市场参与者普遍预期未来股市将下跌时,他们可能会通过卖出期货合约来对冲风险,导致期货价格下跌,形成贴水。2.利率因素:在利率较高的环境下,持有现金的成本增加,投资者可能更倾向于持有现金而非期货,这也会导致期货价格相对较低。

股指期货的指数一直贴水是什么意思?

股指期货贴水对市场参与者和投资者来说,有着多方面的影响:1.套利机会:在贴水状态下,投资者可以通过买入期货合约并卖出现货来实现套利。这种策略称为“正向套利”,可以在市场价格回归正常时获得收益。2.风险管理:对于持有大量现货的投资者来说,贴水状态可能意味着市场对未来价格走势的悲观预期。这时,投资者可以通过...

股指期货升贴水是什么意思?

股指期货的升贴水是期货价格与现货价格之间的差额(www.e993.com)2024年11月26日。可以用以下公式来计算：期货的升贴水=期货价格??现货价格有时为了进行不同时期的比较，也采用期货升贴水率，计算公式为：期货的升贴水率=(期货价格/现货价格??1)×100%如果计算结果为正数，则称为期货升水；如果为负数，则称为期货贴水。期货升贴水反映了市场...

股指期货贴水和升水是什么意思?

3.市场预期：市场对未来价格走势的预期也会影响贴水和升水的情况。如果市场普遍预期未来指数将上涨，那么期货价格可能会出现升水；反之，则可能出现贴水。股指期货贴水和升水在套利中的应用贴水和升水为套利交易提供了机会。当期货价格与现货价格之间存在显著的价差时，投资者可以通过同时买入一个市场的合约并卖出另一个...

股指期货的基差和升水贴水分别是什么意思?

股指期货贴水的特性l到期日收敛:股指期货贴水在合约到期日通常会收敛至0或非常接近0。这是由于股指期货交割机制的影响,到期日时市场上的现货价格和期货价格会逐渐接近,贴水也会随之减小。这种现象使得投资者在到期日前可以根据贴水率进行套利操作,获取超额收益。

50ETF与股指期权合成期货:揭秘基差套利中的机会解析

同时,可以得到股指期权与股指期货的升贴水=股指期货基差-股指期权合成期货与标的指数的升贴水。2023年,沪深300股指期权合成期货与标的指数升贴水走势与沪深300股指期货基差波动大体一致,股指期权合成期货和股指期货频繁在升水和贴水状态间转换,同时股指期货基差波动大于股指期权合成期货升贴水,整体维持在-30,30。

5天涨21%!股指期货罕见涨停,国际投行看多中国资产

姜沁表示,由于多头情绪亢奋,近期股指期货转向升水,IH、IF、IC、IM当季剔除分红之后的年化基差率在9月26日达到6.42%、5.27%、3.02%、0.92%,四者均进入近一阶段的相对高位,因而基于高升水状态,部分机构资金如券商开始关注期现套利(如300ETF与IF当季的配对交易)等无风险套利机会。