华创证券:把握AI算力主线 挖掘细分板块投资机会

华创证券研报指出，算力是2025年高确定性的成长投资方向，建议关注算力四个细分板块的投资机会：1）AI带动算力建设需求，云厂商持续加码AI算力投资，全球万卡、十万卡集群不断涌现，预计2025年将延续资本开支持续提升趋势。关注新易盛、源杰科技等。2）硅光和CPO技术路线确定性较高，目前国内企业在硅光芯片较为领先，而...

华创证券通信行业2025年度投资策略:重视算力、卫星通信/军工通信...

算力方向一方面基本面受益设备及基建投资落地,另一方面更高速率更远距离更大密度的AI算力连接需求带来更多的演进方向和投资机会;卫星通信/军工通信近期有望出现基本面向上拐点,预期上修动力充足;运营商高股息红利投资逻辑清晰,或作为底仓配置贡献稳定收益。华创证券主要观点如下:把握AI算力主线,挖掘细分板块投资机会。算...

华创证券:主要矛盾或可总结为“经济下行、财富缩水、预期疲软...

华创证券:主要矛盾或可总结为“经济下行、财富缩水、预期疲软”“解开”的思路需要“系统施策”金融界2024-11-1919:26前言自2022年年底疫情放开以来,宏观主要矛盾在持续切换中。2022年年底,中央经济工作会议对经济的定调是“需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”。2023年年底,定调有微调“有效需求...

华创证券银行业2025年投资策略:银行资产质量预期改善 转向底线...

华创证券主要观点如下:2025年银行量价新平衡:预计资负增速放缓、结构调优,价格制约走弱。1)预计2025年信贷增量略弱于2024年,但社融增速好于2024年。考虑信贷“挤水分”和“减量提质”的监管导向并未发生变化,同时银行转变过往“规模情结”的理念,预计2025年新增信贷规模会略低于2024年,全年信贷规模预计新增18-19万...

华创证券:主要矛盾或可总结为“经济下行、财富缩水、预期疲软...

关注开户数、ETF规模。ETF方面,截止至11月12日,股票型ETF基金规模达到2.93万亿。其中,中证A500挂钩产品规模1872亿。2)间接的搬家:或通过保险、理财、社保等渠道入市。理财,2024年6月底银行理财中权益类资产的配置比例仅为0.25%,远低于2018年9.92%的历史高位。保险,2024年6月保险公司的股票和证券投资金额为3.78万亿元...

华创证券创享一年持有期B重仓股新巨丰涨19.98%

11月20日收盘,新巨丰(301296)涨19.98%,报收10.93元,换手率9,成交量2446.03万股,成交额2.56亿元(www.e993.com)2024年11月22日。根据iFind相关数据,重仓该股的基金共有1只,其中持仓数量最多的基金为华创证券创享一年持有期B,该基金最新(2024-09-30)披露规模为1079.62万元,11月19日净值报收1.0489,较上一交易日涨0.12%,近一月涨0.97%,近一年...

华创证券食品饮料行业2025年度投资策略:白酒估值见底回升 乳业...

智通财经APP获悉,华创证券发布研报称,目前食品饮料行业整体底部确立,边际改善方向已明确。随着今年前三季度估值大幅回落,板块底部已确立,当前时点展望明年,调味品、乳业、啤酒、白酒等上市企业库存和报表风险在24年开始接连出清,25年各子行业有望陆续从库存出清到回补,规模效应有望驱动盈利预测下调周期进入到上调周期。此...

华创证券:消费的进一步提升空间在哪?

华创证券:消费的进一步提升空间在哪?核心观点对于10月的经济数据,我们阐述几个观点。1、预计四季度GDP增速会较高。如此前前瞻指出,四季度在金融、地产、批零、工业的带动下,GDP增速可能会较高,预计在5.0-5.3%之间。10月数据来看,工增受电力行业影响略低于我们预期,但其他三个偏强。“批发和零售业回升的幅度...

华创证券:珍惜食饮龙头确定性配置窗口 精选困境反转高弹性品种

智通财经APP获悉,华创证券发布研报称,当下食品饮料投资类似配置“看涨期权”:股息率提供充分安全边际,宏观企稳夯实底部,收益空间一是来自流动性宽松环境下的估值提升,二是来自于政策传导至需求回暖。长期商业属性优秀且竞争力突出的龙头企业,当下正是难得的确定性配置窗口,且从市场增量资金结构看,ETF资金入市将让茅台(600...

华创证券:看好绿电估值秩序的重建 首选确定性较高的海风

智通财经APP获悉,华创证券发布研报称,2024年是电力行业波澜壮阔的一年,火电水电和核电相继被市场重估。展望2025年,华创证券的核心观点是关注新秩序的重建,本质是看好价值洼地板块估值体系的修复。从分板块的投资顺序上看:首先优选确定性较高的海风,同时也关注传统绿电的边际改善;其次建议火电可以顺势而为;最后红利与风格...