峰回路转!市场大涨后 部分雪球产品发生敲出

所谓的票息收入,也就是雪球产品约定的年化收益率,通常四种盈亏情景中可以获得票息收入的有三种可能,分别是:指数上涨直接敲出,可获得本金和票息;指数先下跌敲入,而后上涨在某个观察日上敲出,则产品提前终止,也可以获得本金和票息;指数震荡,两年内未敲入未敲出,获得本金和到期票息。自9月24日政策利好超预期发布...

投资者"感动想哭"!年初敲入的雪球结构产品,开始陆续敲出

“从敲出的收益来看,应该有不少投资者是高收益率的。但是也有一些产品是早利结构,刚过了高票息的第一年,进入了第二年,票息也就降下来了。”据悉,凌瓴科技是国内领先的金融衍生品系统和信息提供商。雪球产品大幅降温刘福宸还告诉记者,近期雪球产品的关注度有所下降,一是雪球投资门槛已全面提升至1000万元,二...

...有何策略?新期权即将上市,市场会有啥反应?雪球产品的收益是这...

这个时候如果平仓的话,现在自己还收回来0.5,亏损是不会超过超过权利金的。雪球产品的三种收益情景具体是怎么样的?第一种情景,若挂钩的标的期货在雪球产品生效期间未敲入未敲出,则投资者获得约定的整个产品存续期的票息收益;第二种情景,雪球在敲出观察日发生敲出(无论是否敲入),雪球产品提前终止,投资者可获得...

付鹏:雪球是一个向波动率要收益的产品

2024-01-2411:38:3101:410来自广东省21世纪经济报道广东二十一世纪环球经济报社

认清“雪球”产品真面目与真实名称,切实保护投资者权益

2024年7月3日,上市公司万业企业发布公告称,其投资“雪球”产品上半年累计浮亏超5500万元。这是继今年1月“雪球”产品出现爆仓以来再次引发市场广泛关注和争议。曾一度被认为具有“高固定收益”,可以像滚雪球一样增长财富的产品,为何从“雪球”变成了“雪崩”?事实上,“雪球”产品是一种高风险金融衍生品——带障碍...

认清“雪球”产品的真相

从实际情况来看,一些机构把这种高风险的金融衍生品冠以“雪球”的名字,存在极高的误导性,导致中国投资者对该类产品在认知上产生很多“误区”,主要包括产品属性、产品风险和产品收益三个方面(www.e993.com)2024年11月20日。首先,从产品属性来看,该类产品不是固定收益产品,而是一种奇异期权。以非保本型产品为例,投资者购买“雪球”产品时,实际上...

雪球结构期权产品原理

(1)不同行权价格的雪球期权套利:当不同行权价格的雪球期权价格出现偏差时,通过同时买入低估的雪球期权、卖出高估的雪球期权来获取套利收益。(2)跨市场套利:比较不同市场上相同或类似的雪球期权产品价格,利用价格差异进行套利。雪球产品风险管理当市场走势不利,接近“敲入”价格时,可以考虑调整投资组合,增加低风...

神秘金融产品“雪球”:如何导致接连爆仓,还推动了大A暴跌?

实际上很多雪球产品会在我们刚才说的那四种情况里边再加一些花样，但是你只要理解只要这个雪球他对标的那个股指不大跌，投资人就会拿到一个非常可观的票息收益，但是他一旦大跌投资人就会严重亏损。有人会发现买一个雪球产品，其实相当于你卖出了一个看跌期权。没错，他严格意义上可以说是一个奇异期权，但宽泛来讲就是...

“雪球”变“雪崩”?万业企业投资浮亏超5000万,还有谁买了类似产品

具体而言,当标的资产价格上涨至一定幅度(敲出价),雪球产品提前终止,也即敲出,投资者获得存续期固定收益;当标的资产价格下跌时,则分为两种情况:在没有跌破下方的敲入价格时,投资者获得存续期固定收益,但当标的资产价格下降到一定幅度时,雪球产品发生敲入,投资者将承担损失。

汪毅:当前雪球产品的主要风险点位在哪里

在上周的报告中我们指出，雪球产品并不是当前市场下跌的主要因素。为了进一步印证这一推断，我们尝试通过模型构建当前雪球存续产品的结构情况，并推演市场下跌将导致的雪球产品的走向。假设所有的雪球挂钩中证500，敲入价格为期初价格80%，敲出价格为103%。同时假设全部雪球合约为2年期，且合约开始三个月后再进行敲出...