如何理解定开债券的产品特点?定开债券的投资策略有哪些?

策略之一是久期匹配策略。基金经理会根据封闭期的长短,合理匹配债券的久期,以实现收益的最大化。例如,对于封闭期较长的定开债券,可能会选择配置久期较长的债券,以获取更高的利息收益。信用挖掘策略也是常见的投资策略之一。通过深入研究和分析发债主体的信用状况,挖掘那些被市场低估但具有良好偿债能力的债券,从而获取超...

负债管理的策略是什么?这些策略如何帮助企业优化财务结构?

2.债务期限匹配策略:将债务的期限与资产的期限相匹配。例如,长期资产的资金需求通过长期债务来筹集,短期资产则由短期债务提供资金。这样可以避免因期限错配导致的流动性风险。3.债务成本优化策略:企业在选择债务融资时,比较不同渠道和方式的成本。如银行贷款、债券发行等,选择成本较低的方式来降低财务费用。以下...

掉期交易的风险管理策略是什么?这种策略如何帮助企业规避汇率风险?

常见的有货币掉期和利率掉期。对于掉期交易的风险管理策略,首先是风险评估。企业需要全面了解自身面临的汇率波动风险,包括进出口业务中的货币收支、海外投资的回报等。通过对这些风险因素的分析,确定可能的损失范围和影响程度。其次,合理选择掉期合约的期限和金额。合约期限应与企业的资金流动周期相匹配,避免因期限不匹配...

配置策略和资金期限要匹配,短钱短投,长钱长投

配置策略和资金期限要匹配,短钱短投,长钱长投习武之人与武器要匹配,资产配置和资金期限也要匹配。短钱短投,长钱长投。近期要用的钱,做好流动性管理。长期不动的钱,可适当提高股票等权益类资产占比,力争更高的长期回报。

资产配置学堂 | 配置策略和资金期限要匹配,短钱短投,长钱长投

资产配置学堂|配置策略和资金期限要匹配,短钱短投,长钱长投字体:小中大分享到:0:00/0:00责任编辑:黄海荣徐曼曼商业的本质和互联网60万米高空看中国中国制度面对面价值新华网习近平谈治国理政第三卷第3卷中文版平装十四五大战略与2035远景深度观察新华全媒头条丨文韵...

如何理解和应用固定收益产品的投资策略?这种策略有哪些风险和收益?

投资者在选择固定收益产品时,应考虑自身的风险承受能力、投资期限和收益预期(www.e993.com)2024年11月22日。常见的投资策略包括:分散投资:通过投资多种不同类型的固定收益产品,降低单一产品违约风险。期限匹配:根据自身的资金需求,选择合适的投资期限,避免资金流动性风险。利率敏感性管理:关注市场利率变化,适时调整投资组合,以获取更高的收益或规避...

久期策略:如何玩转投资时间轴?

通常情况下,为了让投资者能够获得相对较好的持有体验,在基金合同中,或可能会对所投资的资产组合剩余期限做一些限制,比如:部分短债基金约定“投资标的的平均剩余期限为397天(含)之内”,一方面,以此来提升基金所投资的资产的流动性,满足投资者的资金使用需求,另一方面,可以与产品的风险收益特征相匹配,满足投资者多样化投...

广发宏观 | 如何理解央行买断式逆回购

一是期限不匹配,逆回购可以在规模上补齐缺口,但无法补齐“负债久期”的缺口;二是如果MLF到期规模偏高,7天逆回购的存续规模会大幅扩张,不利于央行流动性管理,银行对未来流动性的预期会受到影响,资金面可能同样会出现明显波动。中期而言,买断式逆回购可以提升流动性管理的精细程度。此前央行政策工具主要作用在短期流动性...

银行间债券市场利差交易策略分析——基于债券借贷建立的久期中性...

在债券市场中,存量债券的剩余期限是离散分布的,利差交易策略中标的债券的久期难以完美匹配,加之实践中在交易询价时大多以1000万元作为最小面值单位,会导致多头或空头头寸BPV存在不完全对冲,使多空策略存在过对冲或者欠对冲情况。而实际对冲比率与理想对冲比率的不一致,将产生额外的损益。

厦门银行陈小蕾:利率债基投资与IRS对冲策略

建议直接使用五年的对冲期限,虽然其中一部分期限可能不太匹配,但基本上可以覆盖大部分上行风险,而且五年的负Carry相对较小。由于IRS本身具有领先作用,所以择时介入点应偏左侧,拉长时间看整体效果。因此,建议将静态对冲与择时交易相结合,静态部分应根据自身仓位和策略来考虑,而择时交易部分则应根据交易模型回测得出交易次数...