全球对冲基金巨头:新兴市场的超额回报靠谱吗?
新兴市场平均年化增长率比同期发达市场平均增长率高6.45个百分点(标准差为2.06个百分点)。表2:收益vs实际GDP增长(2000-2013)图3:收益vs实际收益vs实际GDP增长(2000-2013)选择一个更长的时间范围或不同的数据集说明了一个类似的故事,统计检验并没有发现实际GDP增长和股票收益之间存在一个稳健的、正向的...
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书
准差②③标准差④2012年度1.38%1.11%5.62%0.62%-0.49%4.24%2013年度19.84%1.65%-1.76%0.69%21.600.96%%2014年度33.39%1.58%25.87%0.59%7.52%0.99%2015年度59.13%1.76%7.67%1.22%51.460.54%%2016年度0.30%1.17%-4.12%0.71%4.42%0.46%2017...
2023年金融消费者权益保护|如何衡量基金投资风险?
收益率标准差衡量基金每日收益率相对于平均收益率的偏差程度大小,用于度量基金收益的波动程度,基金标准差越大,相应的风险也就越大。如下图所示,A基金和B基金的净值在一段时间里都增长30%,A基金平稳增长,其标准差为12%,而B基金则大起大落,标准差为23%。虽然两支基金净值涨幅一致,但B基金相较A基金的波动风险更...
浅谈指标——标准差
基金1的收益率最大波动范围是8%(-4%到4%),而基金2的收益率最大波动范围则达到了10%(-2%到8%)。从直观感受来看,基金2的收益率离散程度应该更大。两只基金的收益率然而如果计算每期收益率与均值之差的绝对值,会发现两组绝对值加总都是12%。按这个结果,两只基金的离散程度相当,显然这与我们的直观感受存在...
西藏东财国证龙头家电指数型发起式证券投资基金更新招募说明书
5)考察期内证券价格无异常波动;6)公司业务领域属于家用电器板块,包括白色家电、小家电、照明电器等细分领域。(2)选样方法首先,计算入围选样空间证券在最近半年的日均总市值和日均成交金额;其次,剔除最近半年日均成交金额排名后10%的证券;然后,对选样空间剩余证券按照最近半年的日均总市值从高到低排序,选取...
??投教 | 私募基金指标有哪些?
因此选取了沪深300作为业绩基准,在这期间沪深300涨了10%;而基金B是一只中小盘成长风格的基金,选择中证1000作为业绩比较基准,中证1000在这期间涨幅为30%,那么我们可以看出,在自身的绝对收益率相同的情况下,基金A的收益跑赢了其业绩比较基准,而基金B跑输了,因此我们认为在这段时间内,基金A是在博取超额收益方面表现...
量化专题 | 偏股基金的交易模式刻画与交易能力评价
左侧交易和右侧交易是我们对基金交易模式的一种划分,并不代表基金的优劣。左侧交易对基金经理的预判能力和研究能力要求很高,难度也更大,因此市场上该种交易风格的基金经理比较稀缺;而右侧交易考验的更多是趋势跟踪能力和应变能力,交易难度相对小一些,属于目前公募基金经理的主流交易模式。
评判基金的重要指标(三):收益率及波动率
1.基金的波动率是指金融资产价格在给定时期内上下波动的程度,也是指基金投资回报率的变化程度的度量,反映了资产收益率的不确定性和风险水平及持有体验。2.基金的波动率可以根据历史数据计算,也可以根据期权等衍生品的价格反推。3.基金的波动率也可以用标准差或年化标准差来表示。4.一般来说,同类基金中,收益...
最新研判:中国股市有望迎来“小阳春”!
当前,美国股票的股本回报率为20.3%,比过往平均水平高出近1.5个标准差。我们认为,高股本回报率水平也支持了目前相对较高的估值溢价是合理的。此外,我们预计,持续的股票回购将在2024年进一步支持股价上升。中国基金报:全球投资者应密切关注的潜在风险有哪些?
招商CFETS银行间绿色债券指数证券投资基金基金份额发售公告
本基金自基金份额发售之日起3个月内,在基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下,基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售…