债券型基金的利率风险如何应对?如何选择利率风险小的债券型基金?

投资于高信用评级、国债等风险较低债券比例较高的基金,利率风险相对较小。基金经理的经验和业绩:经验丰富、过往业绩优秀的基金经理往往能更好地应对市场变化,控制基金的利率风险。为了更直观地比较不同债券型基金在利率风险方面的特点,以下是一个简单的表格:通过以上分析和比较,投资者可以在众多债券型基金中筛选出...

债市“小作文”频出背后,四问国债一致性预期的真相与风险

一旦将配置盘做成了交易盘，或者国债投资在总资产中的比例过大，看似是降低了信用风险敞口，但同时也放大了利率风险，进而可能会影响储户资金的安全性。”上述研究人士称，2022年末理财赎回潮就是生动的利率风险案例，海外更不乏金融机构因债券投资占比太高、久期错配引发利率风险暴露的教训，境内部分中小机构对利率风险...

...作为一种投资工具,其特点和风险是什么?投资者应如何评估国债的...

首先,国债的特点之一是安全性极高。这是因为国债由国家信用作为背书,违约风险极小。国家的财政实力和信誉保障了投资者能够按时足额收回本金和利息。其次,国债的收益相对稳定。其利率通常在发行时就已经确定,并且在一定期限内保持不变,这为投资者提供了可预期的稳定收益。再者,国债具有较好的流动性。在二级市场上,国...

监管严查国债违规交易 防范债市风险信号明显

受访专家对证券时报记者说,近日债券市场的变化已体现出“多头”力量相对有限,而央行还留有调控余地防范长债利率风险。部分小行超配买债今年以来,“大行卖债、小行买债”现象时有发生。在交易商协会对4家农村商业银行启动自律调查之前,农商行近日作为国有大行卖出国债的主要对手方再度受到市场广泛关注。近期,中长...

债务风险化解专辑丨利用国债期货对冲信用债利率风险的有效性研究

当前,国债期货的对冲标的主要为不同期限国债的利率风险,其对信用债利率风险的对冲效果是本文研究的重点。理论研究(一)文献综述Johnson和Stein分别于1960年、1961年在对冲研究中应用了Markowitz的资产组合理论,并提出运用最小二乘法(OLS)来估计最优对冲比率的方法。随后,Working于1962年提出基于基差预测的选择性进行...

交易商协会副秘书长:一些金融机构在央行提示风险后,“一刀切”地...

这与一些国家实施非常规货币政策控制国债收益率曲线是不同的(www.e993.com)2024年11月25日。此外,一些金融机构在央行提示风险后,又从一个极端走向另一个极端,“一刀切”地暂停了国债交易,这既是其风险管理能力弱的体现,也是对央行意图的误读。近期我国长期国债利率下行背后,既有债券市场短期供求不平衡的问题,也有金融机构被一些“小作文”带节奏...

央行要下场收国债,提醒长债风险,专家呼吁进一步降息

中国人民银行行长潘功胜在日前第十五届陆家嘴论坛上也提醒,要关注“一些非银主体大量持有中长期债券的期限错配和利率风险”,表达出央行对长债收益率的高度关切。另一方面,央行买入国债是拓宽基础货币投放的渠道,属于宽松货币政策的工具之一。不过,有观点认为,由于当前央行持有的国债规模较小,央行首先需要加大对国债的持有...

国债投资:安全的保障还是潜在风险?请跟我来

1、确保银行账户有效,购买国债后不要随意注销账户,以免到期后资金无法到账。2、考虑自身的资金需求和风险承受能力,不要盲目跟风购买。3、妥善保管相关凭证和资料,以备不时之需。国债的交易规则1、交易时间:交易日的上午9:30-11:30,下午13:00-15:00。

央行再提示债市风险 资本为何仍继续追涨长期国债?

“目前,金融市场普遍认为央行相关部门通过这篇文章再度向市场发出风险提示——需务必关注长期债券价格剧烈回调风险。”一位私募基金债券交易员向记者直言。但是,6月17日众多资本依然持续买涨长期国债,导致债券收益率继续下滑。截至6月17日16时,10年期国债收益率徘徊在2.273%附近,盘中一度跌至日内最低点2.259%,30年...

“把10年国债收益率打到0,是不是很大胆?”央行果断出手,债市要变盘?

在业内看来,当前正好又是在10年国债下行到2.2%附近,此次操作,信号意义明显,即维护债市稳健运行。正如上述被疯传的10年国债收益率打到0%的鬼畜小视频,当前阶段,市场已经很难相信债券会亏钱了,当收益率下行时,机构很容易无视债券的久期风险,出现错配,当利率反转之时,极有可能发生流动性风险。