【晨星焦点基金系列】:兴全合润混合
股票投资风格箱:投资能力较强且任职稳定的基金经理、历经市场周期且行之有效的投资流程是该基金的优势所在。综合来看,我们认为该基金适合风险偏好较高的投资者作为组合的核心持仓。风险提示:基金经理投资风格偏成长,并注重公司质地和估值,我们预期该基金在基本面驱动的成长风格占优的行情中易取得较好的回报,而在价值...
【晨星焦点基金系列】:广发内需增长混合
投资组合的风格处于大盘成长、大盘均衡和大盘价值:2019至2020年,该基金主要配置了家用电器、食品饮料、医药生物、电子、有色金属(锂矿)等成长性较为鲜明的股票,基金经理的投资逻辑是上述成长行业处于景气上升周期、且估值相对合理,因此当期的投资组合主要投资于成长股票,组合呈现大盘成长风格。2021年,基金经理认为家电、食...
《简单易学的基金投资》:零基础从理论到实操的专业指导
具体需要查看的信息包括:基金规模、基金的评级、历史业绩、基金经理的变动情况。在第三章后面的章节中,则是由另一位作者伍治坚介绍的如何筛选指数基金、如何用业绩基准去判断主动型基金、用晨星风格箱剔除风格漂移的基金、以及基金费率问题。这部分内容中,对我来说最重要的就是知道了晨星及其产品晨星投资风格箱,对于...
【华泰金工林晓明团队】板块风格划分下的基金评价框架——华泰...
在原有报告的基础上,我们希望可以对基金评价的方法进行深挖细化,基于基金的风险收益特征、持仓明细、隐形交易能力等多个方面,寻找可以对基金收益有预测能力的选基指标:1、首先,“板块风格划分”+“基金优选”的权益基金筛选层次分明、归因清晰,可以减少由于基金风格偏好带来的筛选误差。如果不对基金的行业板块与风格偏...
必看!3.15基金投资避坑指南,爆款新基、热销榜或大V推荐到底买不买?
判断一只基金的风格,最简单的方法,可以从基金名称中进行鉴别。很多基金从名称中可以看出基金的投资策略,比如:XX大盘、XX价值精选等等,但名字并不代表一切;第二,可以结合基金重仓股进行鉴别。重点看两部分,一是前十大股票的集中度,另一个是投资标的个股的板块。如果是大盘风格基金,但重仓股中却大多为小盘股...
超全基金分类, 你都知道吗?入门必看!
其他分类方式,还有按投资风格分为成长型基金、价值型基金、均衡型基金,具体可参考晨星风格箱;按交易方式分为场内基金、场外基金;按法律形式分为契约基金、公司基金;按资金来源与用途分为在岸基金、离岸基金、国际基金;以及特殊类基金,如LOF、ETF、QDII(www.e993.com)2024年10月18日。
华泰研究 | 板块风格划分下的基金评价框架
本文将在板块和风格划分的基础上进行基金评价体系构建,核心目的是寻找在不同的板块和风格间具有普适性的基金评价方法,更加全面立体地对选基因子进行筛选,主要研究内容包括:1、基于AH持仓分析以及晨星风格箱方法,对基金进行板块和风格划分;2、从基金收益获取能力等多个维度整理了包含31个因子的基金评价因子库,囊括了主流...
315特刊 | 是时候复习基金投资必备知识了
我们可以借助晨星投资风格箱(MorningstarStyleBox)来判断基金的风格,它创立于1992年,如图所示,晨星投资风格箱是一个正方型,划分为九个网格。纵轴表示投资股票市值规模的大小,分为大盘、中盘、小盘。横轴表示所投资股票的价值-成长定位,分为价值型、平衡型、成长型,该图所显示的基金投资风格即为“大盘价值型”。
晨星中国投资风格箱概要说明
基金的投资风格是建立在股票风格和基金投资组合数据的基础上,所以在基金披露新的投资组合数据后,晨星将对其投资风格箱进行更新,一般是每季度更新一次。其中,基于基金季度报告投资组合数据(目前仅披露前十名重仓股)的投资风格箱称为"基金重仓股投资风格箱",基于基金半年度报告或年度报告中完整投资组合数据的投资风格箱称...
私募基金10月评级报告
需要说明的是,获得融智五星评级的基金产品,仅仅说明它们在过去一年(两年、三年)的净值增长能力和风险控制能力相对其他产品排名靠前,但产品本身的保本能力是参差不齐的,投资者在选择产品的时候最好结合自身投资偏好、投资目标、风险承受能力等因素考虑。二、业绩分析...