哈德教育消费欺诈:00150金融理论与实务考试真题

3.强调“货币市场失衡导致汇率变动”的汇率决定理论是A.国际借贷说B.货币分析说C.利率平价理论D.购买力平价理论4.将利率与通货膨胀率挂钩的债券通常被称为A.国库券B.金融债券C.政府债券D.指数债券5.下列属于衍生金融工具的是A.股票B.票据C.期权D.债券...

投资学专业中,学生如何学习应用国际金融理论进行跨国投资决策?

首先，学生需要了解国际金融理论的基本框架。国际金融理论涵盖了汇率决定、国际资本流动、国际收支平衡等多个方面。学生需要熟悉这些理论的基本概念和原理，例如购买力平价理论、利率平价理论等。这些理论为理解国际金融市场的运行机制提供了基础。在学习过程中，学生可以通过阅读经典教材、学术论文以及行业报告来深化对国际金融...

如何分析黄金掉期的计算原理?这种计算原理在实际操作中有何应用?

黄金掉期的计算原理主要基于利率平价理论和黄金的现货与期货价格关系。首先,利率平价理论指出,两种货币的利率差异应该反映在它们的远期汇率上。在黄金掉期中,这意味着不同货币计价的黄金利率差异会影响掉期的价格。其次,黄金的现货价格与期货价格之间存在着紧密的联系。期货价格通常包含了对未来现货价格的预期,以及仓储、保...

基于利率平价理论的美元人民币掉期点定价模型及回归交易策略

(一)利率平价理论简介利率平价理论认为,两个货币间的无风险利差与掉期点升贴水隐含利率之间只要有差异存在,投资者即可套利赚取无风险收益,掉期点将因为此种套利行为而产生波动,直到套利空间消失为止。依据利率平价理论,在没有套利空间时,掉期升贴水隐含的利率应与两国无风险利差相等。利率平价理论为研究掉期点的“公...

如何理解金融理论的平价原理

远期汇率平价(ForwardRateParity)是利率平价的一个直接推论,它指出远期汇率应当反映当前的即期汇率和预期的未来利率差异。这一原理在货币期货市场中尤为重要,因为它直接关联到货币对的交易策略和风险管理。在实际操作中,理解这些平价原理并将其应用于期货交易,需要投资者具备深厚的金融理论基础和敏锐的市场洞察力。通...

人民币汇率急升:基础、触发与走向

其中,R_f是外国利率水平,R是本国利率水平,S_t是即期汇率,F_t是远期汇率(www.e993.com)2024年11月25日。经过移项即可得到外汇掉期点的理论公式:可见,当本国利率低于外国利率时,掉期点为贴水,且利率差距越大、掉期点贴水越多。在2022年中美利差收窄倒挂的过程中,美元兑人民币外汇掉期点也从升水转为贴水,进而震荡下探,这是由利率平价理论所...

汇率、利率、股指的联动关系及启示

利率平价理论(InterestRateParityTheory)和国际收支理论(BalanceofPaymentsTheory)是国际金融领域的两大核心理论。本文深入探讨了这两种理论,并分析了它们如何通过资本金融账户和经常账户对股指产生影响。A利率平价理论汇率作为一国法定货币的外部价值表现,本质上是该国经济基本面的全面反映。两国货币比价关系在...

如何判断利息套汇的收益?这种判断方式对投资有何帮助?

1.利率平价理论:利率平价理论是判断利息套汇收益的重要工具。该理论认为,两种货币之间的利率差异应等于其远期汇率与即期汇率之间的差异。通过计算利率平价,投资者可以判断是否存在套利机会。2.远期汇率合约:投资者可以通过远期汇率合约来锁定未来的汇率,从而规避汇率波动带来的风险。远期汇率合约的价格反映了市场对未来汇率...

美联储降息对中国股市的影响-金投外汇-金投网

1.利率平价理论利率平价理论是由凯恩斯和爱因斯格提出,该理论指出,两国利率的差额等于汇率的远期价格和即期汇率价格的差额。根据投资者偏好的设定不同,分为无抛补利率平价和抛补利率平价。该理论存在三个基本假设:各国之间资本可自由流动;套利行为可以无限制进行下去;不存在交易成本,即市场无摩擦。一个理性的投资者...

【华泰期货外汇专题】外汇框架系列一:构建美元兑人民币的拟合模型...

本研究报告旨在通过主流的汇率理论,找到对汇率解释性较强的指标,最终构建汇率的分析框架。下文详细探讨了利率平价理论、国际收支理论和相对经济强弱理论。利率平价理论侧重于利率差异对汇率的影响,国际收支理论强调贸易和资本流动对汇率的作用,而相对经济强弱理论则关注两国经济表现的差异如何影响汇率。不同的理论各有优劣,...