红利指数的重大Bug
比如说,中证红利指数,市值100亿以下的权重不超过0.5%。能理解,毕竟出于资产配置的角度,确实应该控制一下小市值的权重,但是这种调整,无疑又限制了红利指数对红利资产的收益表达。好了,既然红利指数存在以上问题,那我索性就自己编制一个更真实的红利指数。自制红利指数,50只成分股,依然采用股息率加权,但不同的是...
红利产品,熄火了没?
No2.中证红利质量指数同样几个特点:第一,虽然叫红利质量,但业绩表现上更偏质量,与传统红利指数相关性较低;第二,成分股并非以股息率加权,而是以六个财务指标的综合得分为权重,行业分布反而更分散;第三,股息率低。基本垫底所有红利指数。第四,收益主要来源于盈利增长。相对沪深300的超额更稳定,不论牛熊。第五...
中证红利、中证红利低波动100……一文读懂红利策略背后的指数
另外,从分散程度来看,中证红利和中证红利低波100更加均衡分散。从对应的重仓股占比来看,红利低波的前十大占比明显更高,所跟踪ETF更易受个股股价波动的冲击。指数成分股权重对比数据来源:wind,数据截至2024.7.2此外,各指数的样本调整周期存在差异,中证红利、中证红利低波为每年调仓,中证红利低波100为每季调仓...
打造更好的中证红利!
比如,在中证十大行业中,每个行业红利指数都跑赢了对应的行业指数:数据来源wind,不在此山中制表红利策略并非只在A股有效,美国基金经理迈克尔??奥希金斯1991年提出的“狗股策略”就是一种红利策略,他每年从道琼斯工业指数30家成分股中挑选股息率最高前10只股票持有,长期大幅跑赢了道琼斯指数。红利策略表现这么好的...
中证红利ETF(515080)连续4日累计吸金7586万元,标的指数迎来年度...
值得注意的是,今日(2023年12月8日)盘后中证红利ETF(515080)标的指数一年一度的调仓换股即将生效。对于中证红利ETF(515080)这样的指数基金来说,调仓换股算是“头等大事”,也是凭着这一次次的调仓换股,指数才能保持“永远年轻”。根据中证指数公司公告,中证红利指数这次还是20进20出,新纳入山西焦煤、宁波华翔、中...
350亿存量资金大动作,中证A50指数首次调整成分股
作为今年最火的指数产品,日前,中证A50指数迎来发布以来的首次调仓(www.e993.com)2024年10月19日。根据中证指数公司官网公布的最新指数样本列表,成分股相较之前有了微小的变化。原成分股锦江酒店(600754.SH)被调出,一只新的成分股三环集团(300408.SZ)被调入。此外,对比中证A50指数调仓前后的前十大权重股数据可以看出,部分股票的权重有所变化。贵州...
两桶油”被剔除?红利基金标的年中调仓今日生效,近4成样本大换血
根据指数编制规则,标普A股红利指数采取半年度调仓(每年1月底、7月底)机制,可以较好地保证红利策略的有效性,更及时地筛选出当前市场环境中股息率领先的上市公司。目前市面上其他红利指数则多为年度调仓一次。利用2010至2023年历史数据进行模拟回测,每期选取股息率最高的50至300只股票构建红利组合,可以发现,在不同成份股...
沪深300ETF510300:市值加权策略长期持有难题与中证红利ETF515080...
数据显示,如果十年前以等权方式持有沪深300指数的个股,至今收益率高达316%,远超过指数实际的累计回报。这一现象引人深思,也突显了市值加权策略在长期持有方面的潜在问题。中证红利ETF与沪深300ETF长期持有收益比较中证红利ETF采用“股息率加权”方式,结合调仓换股,形成“永动机”效应,促进了长期收益最大化,适...
中证红利ETF515080:股息率加权策略实现58%胜率与50.8%均值收益
中证红利指数从2013年改为股息率加权以来,其十年调仓收益情况显示,所有个股的调仓区间收益率均值为50.8%,中位数接近9%,最高收益超过800%。在行业分布上,电子和计算机行业表现突出,平均收益超过200%,而地产和石油石化行业则表现不佳。此外,中证红利ETF515080的长期表现也值得关注,其胜率为58%,显示出较高的投资...
聚焦行业龙头的中证A50指数首次调仓,哪些变化值得关注?
前十大权重股变化:部分股票权重提升对比中证A50指数6月17日和5月31日的前十大权重股数据可以看出,部分股票的权重有所变化。贵州茅台的权重由9.03%提升至9.65%,进一步巩固第一大权重股的位置;长江电力权重由3.8%提升至4.93%,权重增加了1.13%,由原来的第七大成分股上升至第五大成分股。