私募证券类理财产品,常见舞弊套路及具体刑事罪名|金融法实务
实务中,通过实际控制的股票账户与私募基金进行人为增加的对手方交易,低卖高买截留本属于私募基金的利润归个人所有;同时,通过瞒报交易环节和做市商信息、修改真实交易数据等方式,向私募基金管理人隐瞒交易价差,使真实利润无法在交易账目上体现的,也会被认定具有非法占有目的。另外,私募证券基金工作人员利用职务上的便利,...
内幕交易、泄露内幕信息的常见法律问题 | 实务方圆
一方面,打击被动获取型内幕交易犯罪符合我国刑法内幕交易罪有关“保障证券市场公开、公平和诚信交易,维护上市公司、广大投资者合法权益”的立法目的;另一方面,内幕信息的来源取证本就存在难度,尤其主动获取还是被动获取难以形成证据优势,倘若结合敏感期内从事“相关交易明显异常”“无正当理由或者正当信息来源”的特殊限定,经...
金融刑事风控│利用未公开信息交易实务解析、裁判要点与防控建议
一是交易行为,即具有特定身份的行为人利用因职务便利获取的未公开信息,违反规定,从事与该信息相关的证券交易活动。例如,基金管理公司的从业人员未事先申报,擅自买卖与所任职的基金公司交易种类相同的股票。二是建议行为,即具有特定身份的行为人利用未公开信息明示、暗示他人从事相关交易活动,自己从中受益。例如,基金...
实务派 | 《金融犯罪办案指引》:操纵证券、期货市场罪证据指引
第一,操纵行为是影响证券、期货交易价格和交易量的行为,在证明时需要运用证据构建操纵实行行为与证券交易价格、交易量之间的关联关系,两者不能相互分离。比如,对于交易型操纵行为,交易行为对证券价格和交易量的影响时间十分有限,判断操纵行为是否影响证券交易价格、交易量,就需要通过在操纵行为实施之时的交易行为与该时点...
企业刑事合规指南(证券犯罪篇)
2.证券交易环节内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易或者泄露相关内幕信息,涉嫌构成刑法第180条规定的内幕交易、泄露内幕交易罪;而证券交易所、证券公司等金融机构的从业人员及有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息,从事与该信息相关的证券交易活动的,涉嫌构成刑法...
马宏伟:内幕交易常见合规认识误区及监管实务现状
(一)高度重视监管合规,避免出现合规事件(www.e993.com)2024年10月21日。上市公司的证券合规风险属于整体合规的重要组成,上市公司的整体合规意识和合规体系需要不断强化和完善。诸多案件中,虽然内幕交易占比较高,但仍不乏有违规信披、操纵证券市场、高管违纪等其他问题存在,该等问题同样会给上市公司带来恶劣的市场影响。(二)高度关注收并购...
京都释法 | 企业刑事合规指南(证券犯罪篇)
2.证券交易环节内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易或者泄露相关内幕信息,涉嫌构成刑法第180条规定的内幕交易、泄露内幕交易罪;而证券交易所、证券公司等金融机构的从业人员及有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息,从事与该信息相关的证券交易活动的,涉嫌构成刑法...
实务解析|私募基金实物分配涉税问题研究
股票非交易过户是证券市场的概念,是指股票所有权的转移不通过证券交易市场进行,而是直接在出让人和受让人之间完成过户[注6]。但在税法上,股票所有权的转移通常被视为一种交易。因此,在办理股票非交易过户时,需要按照交易的方式进行税务处理。由于私募基金实物分配被归类为中国证监会认定的其他非交易过户情形之一[注...
马宏伟:证券合规实务——短线交易监管新规五大亮点解读
特定短线交易,是指《证券法》第四十四条规定的“上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有百分之五以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员,将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个月内又买入”的行为。
上海证券交易所第二十八期新上市公司董事会秘书、证券事务代表...
为帮助新上市公司更好地理解和适应上市后的信息披露与证券交易监管环境以及最新监管政策,熟练掌握信息披露直通车的各项规则与业务操作,本所将举办“第二十八期新上市公司董事会秘书、证券事务代表实务操作培训班”。现就培训班有关事项通知如下:一、培训时间、地点...