赋能三大需求,IMM利率互换应运而生,利率管理迎来新机遇

以海外市场经验来看，美联储会给出未来三年的基准利率路径预测（dots）以及长期中性利率，这种前瞻指引的前提是联储官员能够不断观察市场预期，SOFR利率期货能够提供远期政策利率的市场预期水平，而5年后起息的5年利率互换一般能够反映市场对长期中性利率水平的预期。人民币利率互换规模突破30万亿，10年增长超过10倍，一路...

“互换通”来了!央行最新宣布

答:第一,有利于境外投资者管理利率风险。“互换通”的推出可便利境外投资者使用利率互换管理风险,减少利率波动对其持有债券价值的影响,平缓资金跨境流动,进一步推动人民币国际化。第二,有利于推动境内利率衍生品市场发展。推出“互换通”后,境外机构带来差异化需求增加,辅之以高效电子化交易、紧密衔接的交易清算环节等...

优化“互换通”增加债市吸引力

2023年5月15日，“互换通”正式上线。境内外投资者可经由内地与香港金融市场基础设施机构在交易、清算、结算等方面互联互通的机制安排，在不改变交易习惯、有效遵从两地市场法律法规的前提下，便捷地完成人民币利率互换交易和集中清算。在业内人士看来，自上线以来，“互换通”交易清算等机制运转顺畅，境内外投资者踊跃参...

一文读懂互换通最新优化措施

自2023年5月15日推出以来,互换通整体运行平稳,参与者数量稳步增加,20家境内报价商与58家境外投资者,累计达成人民币利率互换交易3600多笔,名义本金总额约1.77万亿元人民币,日均成交名义本金约76亿元人民币,按月计算的日均成交名义本金增长近3倍,从上线首月日均约30亿元人民币增至2024年4月日均120亿元人民币以上。...

【新华财经调查】“互换通”一年交易额超1.77万亿元 境外机构持有...

彭博亚太区总裁李冰对新华财经表示,作为内地与香港首次在金融衍生工具领域引进的互联互通安排,“互换通”为境外投资者参与中国境内的利率互换市场提供了有效途径,有助于实现更加多元的投资和风险管理策略。近一年来,国际投资者使用衍生品管理利率风险的需求不断增加,“互换通”交易日渐活跃,呈现月均持续增长的积极态势。

更大力度吸引和利用外资,这场发布会信息量很大

周宇:“互换通”确实是近年来中国金融市场开放的一个重要举措,它的主要功能就是帮助境外投资者更好管理他们的利率风险,这对于提升境内金融市场的吸引力还是非常有帮助的(www.e993.com)2024年11月22日。它是去年5月正式上线的,上线以来,不到一年时间,它的运行情况还是非常平稳的,截至上月底,总共交易量现在是1.2万亿元人民币。您刚才也问到它的额度...

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公司运用自有资金进行套期保值型金融衍生品交易的业务包括但不限于以下范围:美元或其他货币的远期结售汇业务、外汇掉期业务、货币互换业务、利率互换业务以及外汇期权业务等或上述产品的组合。金融衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币或是上述资产的组合;既可采取到期交割,也可采取差额结算。

青岛森麒麟轮胎股份有限公司 第三届董事会第二十二次会议决议公告

公司及子公司拟开展的相关外汇业务仅限于从事与公司实际经营业务所使用的主要结算货币相同的币种,包括美元、欧元、人民币、泰铢、迪拉姆等。公司及子公司拟开展的外汇业务的具体方式或产品主要包括并不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换等。4、授权及期限...

2023年度中国金融十大新闻

为支持“互换通”的顺利启动,彭博与中国外汇交易中心紧密合作,在启动第一时间推出了“互换通”交易解决方案,支持境外投资者在不改变交易习惯的前提下,顺利达成“互换通”交易。半年多来,“互换通”运行顺利,我们观察到,境外投资者的积极参与拓展了境内利率衍生品市场的深度和广度,推动了市场流动性进一步提升。在当今...

诺奖得主罗伯特??默顿:利率互换可解资本管制成本难题

默顿进一步表示,使用利率互换的前提下,当中国市场的业绩超过世界市场时,中国只会产生互换合约的现金流出,无需要采取防止资本外流的管制手段,实际上还会获得资金的流入,带来更多预测性的同时增加稳定性。而非中国籍交易方则将通过信用可靠的交易方,大规模利用中国A股的有效风险敞口。