永续债“赎回潮”来临 银行迎资本“大考”

商业银行永续债“赎回潮”正式拉开序幕。近日，中国银行发布公告称，已经完成了五年前发行的400亿永续债的全额赎回。中国债券信息网发布公告显示，2024年，将有中国银行、民生银行、工商银行、农业银行等15家商业银行面临永续债赎回，合计规模近5700亿元。这也是商业银行自2019年发行永续债以来，首度赎回该类债券。届时，...

多家银行选择不赎回二级资本债,背后原因几何?明年永续债也将迎来...

另外值得关注的的是，另一种银行资本工具永续债是2019年推出的品种，到2024年会开始赎回，目前来看也需要关注届时永续债不赎回风险。

《中国金融》|张帅帅:资本新规出台对银行业的影响

根据商业银行级别,普通金融债和3个月以上同业存单权重均由25%上调至30%～150%不等;商业银行次级债权风险权重由100%上调至150%,开发性金融机构及政策性银行的次级债权重为100%,TLAC风险权重由100%上调至150%,永续债风险权重维持250%不变。第一档银行3个月以上同业资产权重由25%上调至30%～150%不等,第二档银行...

曾刚:永续债拓宽中小银行“补血”渠道

根据不久前发布的《商业银行资本管理办法》，商业银行投资他行股权需按照250%计提风险资产，并且票据互换工具（CBS）无法降低资本占用，因此商业银行自有资金持有永续债面临较大资本占用问题，当前大多通过银行表外银行理财投资间接互持。但对于农信机构、民营银行等中小银行而言，通过自营资金投资永续债的资源禀赋有限、暂无...

解析保险公司无固定期限资本债券

通过分析保险公司永续债与保险公司资本补充债券的主要区别,看出保险公司永续债次级属性明显更强;对比商业银行永续债,二者在吸收风险损失方面无明显差异,特别是对于当下发行永续债的优质银行和优质保险公司,风险损失的可能性极低,差异主要集中在于赎回条款、利息支付条款和减记条款等三个方面。

2024年,如何布局银行资本债?

2024年银行资本债有哪些风险?一方面,2024年银行二级资本债到期赎回量相较2023年明显增加,并且银行永续债也进入赎回期,2024年银行资本债合计到期赎回量达到11151亿元(www.e993.com)2024年11月22日。不过,2024年到期赎回的主要是国有行和股份行等大行,其占比达到91.5%。A+及以下银行资本债到期赎回量仅为113亿元,不赎回风险相对可控。另一方面,2022年...

【中金固收·信用】新品种将至 —— TLAC 非资本债券投资价值展望

事实上,五大行的TLAC监管指标要求明显高出资本监管指标要求,同时五大行资产在我国商业银行体系中占比较高,这导致TLAC非资本债券的潜在市场容量或超过二级资本债和永续债。展望未来几年TLAC非资本债券的供给,我们认为主要取决于以下几方面因素:(1)资本新规对银行资本充足率的利好程度;(2)银行风险加权资产与内生资本...

国金证券: 国金证券股份有限公司信用评级报告

??资金使用、扩大专项债支持范围、提前下达明年中央预算内投资,充分发挥政府投资带动作用,通过??补充核心一级资本推动大型国有商业银行更好支持实体经济;拟一次性较大规模置换地方政府存量??隐性债务,进一步缓释地方政府债务风险。货币政策宽松力度显著提升,央行大力度降息降准、降低...

国金证券: 国金证券股份有限公司信用评级报告

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苏州银行发行永续债拟补充其他一级资本 提高抗风险能力

上证报中国证券网讯苏州银行11月11日晚发布公告称,经国家金融监督管理总局江苏监管局和中国人民银行批准,该行近日在全国银行间债券市场发行“苏州银行股份有限公司2024年无固定期限资本债券(第一期)”(以下简称“本期债券”)。本期债券簿记建档日为2024年11月6日,于2024年11月8日完成发行,发行规模为人民币30亿元,...