美债“美”吗?—关于美债的一切
2023年12月7日 - 新浪
这个公式的意义在于,假设D(久期)是10年,R(到期收益率)是10%。1+R就是1.1。R有一点点的变化,假设dR为0.001,那相对应的债券价格变动百分比,刚好被D来放大,价格变动率是(1+R)变动率的10倍。到了这一步,Duration就出名了,原先Duration只是一个加权平均到期日,现在Duration竟然能解释利率和价格的变动关系,其意义...
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债券久期!
2022年8月29日 - 东方财富网
1.计算公式非常简单的一个公式。其中,Dm为修正久期,△r为到期收益率的变化量,它等于变化后的新的收益率减去原来的收益率,反映了到期收益率变化的绝对幅度。(△P)/P为债券价格的变动比率,是一个相对数。这个公式怎么来的呢?可以根据债券理论价格计算公式,对利率r求导,然后等式两边同时除以价格P,整理后可得。
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