工业富联:需求旺盛、网络设备加速放量 毛利率环比改善推动盈利高增
盈利预测与投资建议。我们预计2024-2026年公司营收分别为6107亿元、7895亿元、9277亿元,归母净利润234亿元、312亿元、366亿元。参考可比公司估值,给予公司2024年PE为20-25倍,对应合理目标价23.51元-29.39元,维持“优于大市”评级。风险提示。市场竞争加剧;AI业务发展不及预期;工业互联网业务拓展...
工业富联:9月27日召开业绩说明会,包括知名机构深圳凯丰投资的多家...
工业富联2024年中报显示，公司主营收入2660.91亿元，同比上升28.69%；归母净利润87.39亿元，同比上升22.04%；扣非净利润85.33亿元，同比上升13.23%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入1474.03亿元，同比上升46.11%；单季度归母净利润45.54亿元，同比上升12.93%；单季度扣非净利润42.61亿元，同比下降...
研报掘金丨海通证券:工业富联AI服务器强势增长,维持“优于大市...
海通证券研报指出,认为工业富联(601138.SH)受AI相关业务收入大幅提升、尤其Q2加速增长,收入结构变化,毛利率波动影响净利率。AI服务器Q2环比强势向上、H1接近完成23年全年规模;通用服务器复苏强劲。同时,公司针对客户的新一代AI服务器产能已充足到位,下游订单能见度高。除此之外,2024H1通用服务器收入亦同比增长16%,...
工业富联(601138)2024年中报点评:AI基础硬件收入高增,深度受益...
我们认为,工业富联将通过稳定的客户关系,充分受益于AI浪潮下基础及端侧硬件的需求爆发。投资建议与盈利预测随着算力基础及端侧硬件需求的持续推进,我们认为公司将充分受益于数智浪潮下硬件设施的扩容。我们预计2024-2026年,公司归母净利润分别为256.49、299.05、345.34亿元,对应PE估值分别为17x、15x、13x。维持“买...
工业富联(601138):业绩符合预期 AI浪潮长坡厚雪
工业富联(601138):业绩符合预期AI浪潮长坡厚雪事件:8月13日,公司发布2024年半年度报告,2024H1公司实现营业收入2660.91亿元,yoy+28.69%;归母净利润87.39亿元,yoy+22.04%。其中,Q2单季实现营收1474.03亿元,yoy+46.11%;归母净利润45.54亿元,yoy+12.93%。Q2单季扣非净利润若扣除完整汇兑损益影响后,二...
平安证券:给予工业富联增持评级
工业富联(601138)事项:8月4日晚,公司发布2024年度半年度业绩快报,预计2024年上半年实现营业收入2660.91亿元,同比增长28.69%;实现归母净利润87.39亿,同比增长22.04%(www.e993.com)2024年11月24日。平安观点:AI服务器产品营收倍比增长,带动公司营收及获利能力增长:营收方面,公司预计2024年上半年实现营业收入2660.91亿元,同比增长28.69%。利润方面...
工业富联(601138):业绩大幅增长 AI收入翻倍式成长
AI服务器产品盈利能力高于通用服务器,相关产品放量节奏加快,公司业绩释放能力大幅提升。近期微软、谷歌公布的财报中资本开支增速较高,且两家厂商都给出较为乐观的资本开支指引,其他云厂商也有望跟进。展望未来,我们认为算力方面的“军备竞赛”将在较长区间内持续,工业富联(25.660,0.31,1.22%)作为服务器ODM龙头,仍...
巨头又跳水 工业富联一度跌超9% 去年净利润增长4.82%
数据显示,此前机构对工业富联的盈利预测综合值营业收入约为6232亿元,归母净利润约为293亿元。此次发布的年报数据低于市场预期。国金证券点评工业富联年报称,公司营收短期承压,盈利能力显著提升。2023年,公司三大主营业务通信网络设备、云计算和工业互联网分别实现收入2790/1943/16亿元,同比分别下滑为5.8%/8.5%/13.9...
等待富联的下一波
工业富联(601138CHOP)GB200需求量和利润率优于大市评级:工业富联近期的股价盘整显示市场对于GB200机架方案的需求量和利润率仍持不同看法。然而,我们认为或优于市场预期。整体而言,我们仍预测公司的AI收入将在2024年同比增长约1.5倍,并在2025年再增长2倍以上。其中,GB200NVL36/72是关键驱动因素。盈利预测大...
民生证券:给予工业富联买入评级
工业富联(601138)工业富联:全球领先的高端智能制造商和科技服务整合解决方案提供商。工业富联主要业务包含通信及移动网络设备、云计算、工业互联网三大部分。自2018年上市以来,公司依托于数字经济新基建的发展机遇,推动“高端智能制造+工业互联网”的核心业务高质量发展。2020年起,公司逐步布局云计算设备、AI、储能等,...