开源证券:给予神火股份买入评级
神火股份(000933) Q3盈利环比改善，中期分红加大投资者回报，维持“买入”评级 公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司实现营业收入283.1亿元，同比-1.1%；实现归母净利润35.4亿元，同比-13.8%；实现扣非后归母净利润34.1亿元，同比-15.7%。单Q3来看，公司实现营业收入100.9亿元，环比+1%；实现归母...
【开源能源-张绪成】神火股份2024三季报点评:Q3盈利环比改善,中期...
考虑到煤炭价格延续回落叠加氧化铝价格上行,我们下调2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为48.7/58.1/66.9亿元(前值为51.3/60.5/69.4亿元),同比-17.6%/+19.3%/+15.2%;EPS为2.16/2.58/2.97元,对应当前股价PE为8.6/7.2/6.3倍。考虑到公司未来煤铝业务仍具成长性,且公司加大分红力度,长期配置价值提升,维...
神火股份(000933):2024H1因煤炭量价下降影响盈利 但Q2盈利环比Q1...
盈利预测考虑到煤炭价格下降,下修公司盈利预测,预测公司2024-2026年营业收入分别为374.21、389.06、404.11亿元,归母净利润分别为45.74、48.83、52.39亿元,当前股价对应PE分别为7.8、7.3、6.8倍。考虑到公司炭素产能持续扩张,公司成本优势有望彰显,维持“买入”投资评级。风险提示1)电解铝限产风险;2)煤炭与...
神火股份一季报点评:煤炭价格下跌及产销量下降导致盈利能力下滑
二季度随着煤炭产量的恢复以及云南丰水期到来,我们预计公司煤炭和电解铝产量有望环比回升,铝价的上涨也将增厚利润。盈利预测与投资建议我们预计公司2024-2026年营业收入分别为396.37/406.27/413.96亿元,分别同比+5.35%/+2.5%/+1.89%;归母净利润分别为58.23/61.44/62.75亿元,分别同比-1.4%/+5.51%/+2.14%;EPS分别...
神火股份2023年年度董事会经营评述
神火股份(000933)2023年年度董事会经营评述内容如下:一、报告期内公司所处行业情况(一)铝行业1、行业情况2017年以来,国家持续深化铝行业供给侧结构性改革,不断淘汰落后产能,严控新增产能,大力清理整顿违规产能,电解铝产量快速增长的势头得到根本控制,有效改善了市场供需状况。
国金证券:给予神火股份买入评级
盈利预测&投资评级预计公司24-26年营收分别为402/430/441亿元,归母净利润分别为51.84/64.41/71.25亿元,EPS分别为2.30/2.86/3.17元,对应PE分别为9.93/7.99/7.22倍(www.e993.com)2024年11月20日。维持“买入”评级。风险提示产品价格大幅波动;电解铝限产风险;生产成本大幅上涨。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西部证券刘博研究员...
神火股份(000933)2023年年报点评:电解铝量价齐跌拖累业绩,煤炭...
盈利预测与投资建议:我们预计未来三年归母净利润分别为62.5/66.4。/69.5亿元,实现EPS分别为2.78/2.95/3.09元,对应PE分别为7/7/6X,维持“买入”评级。风险提示:铝价大幅下跌风险,云南电力供应严重不足风险,煤炭安全生产风险,在建项目进展不及预期风险。
神火股份(000933)滇新双基地占优,受益煤铝价格上涨
盈利预测与投资评级。我们预计2023-2025年公司EPS分别为2.3、2.8、3.21元/股,对应当前股价的PE分别为7.25x、5.95、5.19x。考虑滇新电解铝双基地成本优势显著,水电铝享低碳溢价,煤炭业务有望伴随梁北煤矿改扩建项目投产带来利润增长,铝箔业务市场空间广阔,公司盈利仍有上升动力,首次覆盖,给予公司“买入”评级。
神火股份:4月14日召开业绩说明会,投资者参与
以下是详细的盈利预测信息:融资融券数据显示该股近3个月融资净流出1.84亿,融资余额减少;融券净流出514.42万,融券余额减少。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,神火股份(000933)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力一般,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:有息资产负债率。该股好公司指...
神火股份(000933):电解铝盈利企稳回升 产业链一体化渐趋成型
本次交易完成后,公司将持有云南神火58.25%股权。本次收购后,将进一步提高公司在具有成本优势的云南地区的电解铝权益产能,有利于提升公司的核心竞争力。盈利预测与投资建议:当前正处于宏观经济的库存周期尾部,补库阶段已经临近,电解铝原材料成本下降驱动行业整体盈利水平回升;公司正在积极拓展上下游产业链,有望提升未来的...