利润反映经营成果“应该是什么”,那“实际是什么”呢?
一家公司如果经营活动现金净流量长期为负,主要依靠融资进行"输血",说明缺乏"造血"能力,需分析其商业模式、财务风险、持续经营能力。如果经营活动净现金流相对于净利润突然下降,则基本可判定其产品销售或存货周转遇到了困难。如果没有存在现金流配合的财务操纵,则可能出现现金流与利润的正常背离。案例:上市公司北信源2012...
投资者提问:您好!公司24年Q1经营活动产生的现金流量净额为负数...
投资者提问:您好!公司24年Q1经营活动产生的现金流量净额为负数,季报解释为主要系采购支出增加所致,公司历史报表出现这种情况较少。请问经营净现金流为负的具体原因是什么?为什么在Q1采购支出会增加这么多?谢谢。董秘回答(仙乐健康SZ300791):尊敬的投资者,您好!Q1经营现金流下降主要系采购款支付增加所致,BF为大客...
...性存款影响投资活动产生的现金流量,导致现金增加净增加额为负数
投资者:贵公司的现金等的净增加额为负说明了什么?请给予解释,谢谢超声电子董秘:答:您好!由于本期增加保本型结构性存款影响投资活动产生的现金流量,导致现金增加净增加额为负数。投资者:三厂已经投产一年多了,一季度收益依然是亏损状态吗?超声电子董秘:答:您好!公司印制板三厂2024年一季度实现营业收入7160.4万...
泓博医药:5月17日召开业绩说明会,投资者参与
经营活动现金净流量减少主要系定期美元存款等值人民币63,673,473.00元拟持有至到期,到期前未在现金流量中列示。公司在积极开拓国内外市场的同时加大应收账款催收力度来改善现金流状况和降低潜在风险。问:您好!去年公司利润与经营活动现金净额大幅下滑,2024是否会继续维持分红水平呢?答:您好!经营活动现金净流量减少...
负债率超70%、经营现金流为负,龙蟠科技赴港上市“补血”
另外,2020年至2022年以及2023年前三季度,龙蟠科技经营活动现金净流出为38.18亿元,仅2020年经营活动现金净流量为正。即通过经营活动不但没有带来现金净流入,反而流出。龙蟠科技曾于今年3月向上交所申报公开发行可转债21亿元。对此,龙蟠科技于公告中表示,为拓宽公司融资渠道、满足公司经营发展资金需求。
IPO现金流量表的异常特征及实务案例分析
⑤经营活动净流量持续为负三、投资活动产生的现金流量的异常特征①购买固定资产等其他资产过高②出售固定资产或其他长期资产四、融资活动产生的现金流量的异常特征①取得借款收到的现金远小于归还借款支付的现金②企业借款数量远远超过还款金额③高额现金伴随着高额短期负债和逾期欠款...
专家谈企业高质量发展:能持续创造自由现金流量和现金增加值
自由现金流量为什么重要?在谢德仁看来,自由现金流量其实只是在问一个常识性问题:长期来看,一个企业能否自己“养活”自己而有余?长期来看,一个企业能否持续地为利益相关方创造价值,首先取决于其创造的经营活动净现金流量在满足自身投资活动所需现金和支付利息之外还有所剩余,亦即企业长期来看能否创造自由现金流量。谢德仁指...
2023世界投资者周丨手把手读财报——现金流量表
第三,现金流量表是对资产负债表、利润表反映企业价值时过分注重净资产、净利润的校正;第四,经营活动、投资活动、筹资活动的现金净流量能反映企业的经营状况。如果经营活动产生的现金流量占主要部分,说明公司经营状况正常;反之,如果投资活动产生的现金流量占比大,表明公司主业萧条;如果筹资活动产生的现金流量大,要么是公...
如何通过现金流量表去寻找优质企业?
现金流量是反应公司在一定时期,通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况。现金流量就像企业的血液一样,可以反映公司利润的质量、判断公司财务状况是否健康。相马座牛之徒:如何判断一家上市公司现金流质量?马靖昊:判断一家上市公司现金流的好坏,主要可以关注净现比、收现比两个指标。
衡量一家公司是否值得投资的标准(三个指标透析归母净利润含金量)
芒格这里说的标准其实就是经营活动产生的现金流量净额要大于归母净利润。另外,要注意芒格说的字眼:标准,而不是公式。公式会得出一个确定的结果,但标准只表明一种资格。这就是股票的迷人之处,它不是一个代码,一个公式求出的结果,就能告诉你一家公司是否能够投资。