用多因子策略构建强大的加密资产投资组合:因子合成篇_腾讯新闻
我们首先定义方差膨胀因子(variance-inflatingfactor,VIF)为VIF=1/(1??r????),指参数估计量的方差由于出现多重共线性而膨胀,随着相关系数增加,VIF显著增加。以二元线性模型为例:Y=β??+β??X????+β??X????+μ??相关系数的平方和完全不共线(完全不相关):近似共线:,越接近1,...
【平安证券】基金深度报告-量化资产配置系列报告之三:赔率因子在...
在个股甚至行业投资中,“价值陷阱”是投资者入场时需要仔细辨别的问题,评估标的的基本面恶化属于短期因素还是长期趋势性变动,是识别“价值陷阱”的关键。重资产的夕阳行业、景气顶点的周期股、技术淘汰或赢家通吃的公司,是常见的“价值陷阱”类型。1.2赔率因子体系:如何衡量性价比基于估值的均值回复特征,估值指标可以...
我国地方政府债券发行市场化定价的影响因素研究
一般而言,当VIF值大于10时,表明模型存在严重的多重共线性。如果VIF值小于10,则认为模型不存在共线性问题。根据表4数据可以看出,各变量的方差膨胀因子均小于10,且均值处于2左右,表明该混合回归模型不存在多重共线性问题。稳健性检验为了检验结果的稳健性,改变样本规模对模型进行测试。考虑到样本中北京、福建、宁夏和...
快报| 2型糖尿病与IGRA阳性肺结核患者肺部空洞形成的关联研究
方差膨胀因子(VIF)被用来检测回归分析中的多重共线性。VIF>5的变量被视为存在多重共线性,并逐步手动剔除具有多重共线性的变量,直到消除多重共线性。模型的拟合度还通过Hosmer-Lemeshow拟合优度检验进行评估。利用R包“pROC”绘制了ROC曲线,以显示模型的预测准确性。使用“lme4”和“gtsummary”包构建和展示单因素和...
寻找波动中的“定力”
进一步地,一个深层次的问题是,企业现金流的分配去了哪儿?通常而言,企业现金流的三项主要开支为补库存、资本开支、偿债,既然一季报显示企业并没有在更快地补库存,也没有更多地偿债,那是否意味着“钱”更多地花在了资本开支,抑或者以现金的形式留存了下来(包含购买银行理财等现金等价物)?答案是否定的,一季度企业资...
哈勃常数危机
如果该偏差不是由其中任何一种观测手段的观测误差和系统误差所致,那么很有可能意味着存在超出宇宙学标准模型的新物理(www.e993.com)2024年8月5日。本文从观测和模型两方面简述该哈勃常数危机问题,并结合作者近年来对此问题的研究从观测和模型两方面进行展望。撰文|蔡荣根(宁波大学物理科学与技术学院,中国科学院理论物理研究所,中国科学院大学物理...
何恺明的MIT人工智能第一课:深度表征学习
当计算机算法在这个表征空间上运行时,它们可以更轻松地解决非常复杂的问题。并且,根据场景的不同,原始数据可以有多种不同的形式。例如,在计算机视觉中,原始数据可以是图像或视频中的像素;在自然语言处理中,原始数据可以是字母或单词;在语音识别或音频识别中,原始数据可以是音频波或频谱图;在玩游戏的情况下,原始数据...
贝叶斯方法如何帮助比较案例研究?| 研究
该模型还考虑了协变量(covariates)与结果之间的异质性和动态关系,从而提高了因果估计的精度。为了减少模型依赖性,我们采用了贝叶斯收缩方法进行模型搜索和因子选择。蒙特卡洛实验表明,我们的方法比现有方法产生了更精确的因果估计。即使样本量较小且数据中存在丰富的异质性,该方法也能够实现正确的频数覆盖率。我们通过两个...
【华泰金工林晓明团队】因子观点融入机器学习——华泰人工智能...
然而,传统方法存在三个明显缺陷。首先,适应性预期以历史时间序列的波动代表未来某一时点的截面风险,存在度量维度不一致的问题。其次,由于资本市场瞬息万变,历史通常不等于未来。再次,传统方法估计的风险度量指标通常只包含历史序列中的线性成分,而丢弃了其中蕴含的非线性信息,导致评估结果与真实情况发生偏差。
资产配置vs.因子配置——我们能否构建一类两者兼顾的策略?
在我们看来,由于小部分的因子能够驱动更大范围资产的收益,基于因子的配置方法还为投资机会提供了一定的延展性。毫无疑问,此方法的挑战在于如何识别和生成与传统资产预测模型一样稳健的因子预测模型。因子配置的方法其实在如今学术界中广为流行之前便早已存在。1996年,桥水联合公司(BridgewaterAssociates)推出了“全天候...