一文看懂“互换通”

“互换通”是香港与中国内地银行间金融衍生品市场之间一种新的互通机制。初期先行开通北向互换通,旨在为境外投资者和境内报价商之间就合格在岸人民币利率互换产品(北向互换通产品)的交易和结算提供连通和便利。简单理解,互换通其实就是利率互换,是一种场外交易的衍生工具,可以用来管理利率变化风险,交易双方就同一本金...

长江证券2023年年度董事会经营评述

信用风险主要来源于以下业务类别:一是融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、限制性股票融资等融资类业务;二是债券投资交易、其他信用类产品等投资类业务;三是利率互换、场外期权、远期等场外衍生品业务;四是承担信用风险管理职责的其他业务。2023年,宏观货币政策整体宽松,年内共进行两次降准和降息,流动性...

伊以冲突升级,美国收割20国,6万亿撤离,印度经济或将衰退20年

4月19日,伊朗和以色列的冲突持续,以色列承诺将对伊朗袭击作出回应,紧接着,伊朗也表示将对以色列任何行动做出适当反应,伊朗已经准备好“使用迄今为止尚未使用过的武器”,这增加了投资者对以色列和伊朗之间冲突持续升级的担忧,并加剧了人们对源于加沙冲突正在向中东地区进一步蔓延的担忧,导致石油、黄金和美元飙升。利率互...

上海晶华胶粘新材料股份有限公司 第四届监事会第三次会议决议公告

●交易品种:与美元、欧元、日元相关的远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权及其他符合业务需要的外汇衍生产品或产品组合。●交易金额:公司及子公司2024年度拟开展的外汇衍生品交易业务预计动用的交易保证金和权利金、任一交易日持有的最高合约价值均不超过1,000万美元、500万欧元、100,000...

孙彬彬:货币财政会如何配合?

可以很清晰的看到,在地方债最初发行供给冲击之时,利率有所上行,之后供给冲击被货币政策有效对冲,利率回落,当然需要指出,这个过程中是因为央行配合地方债发行本身,还是因为2015年股灾带来货币宽松以及避险情绪的升高所致,至少不完全是配合因素。2018-2020年的地方专项债和特别国债:...

李家超:香港成立四个工作组处理贫穷房屋等问题

一,针对跨代贫穷,成立“弱势社群学生摆脱跨代贫穷行动小组”,针对居住在劏房的弱势社群、初中学生等,推行扶贫方案,以精准扶贫计划去实行,特区政府主导...

...新趋势:企业套保比率近三年不断提升,外汇套保保证金占用问题...

五则是本外币利率互换交易。银行为企业提供的,约定在未来的一定期限内,根据约定数量的本金与利率计算利息并进行利息交换的交易服务。适用于以套期保值为目的,希望规避利率波动风险的企业。“在做汇率管理过程中,外汇远期和外汇期权是外贸企业较为常用的方式。银行给予的优惠需要看企业交易量大小、具体的远期汇率锁价等因...

我国利率互换市场:现状、问题及建议

摘要:人民币利率互换的推出,对推动我国利率市场化进程具有非常重要的意义。本文首先分析了我国利率互换市场的发展现状,指出目前存在的主要问题,最后提出了相关的政策建议。关键词:利率互换问题建议2006年2月9日,中国人民银行发布《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》,这标志着我国利率互换市...

2014年第19-20号 中国人民银行文告(总第394-395号)

中国人民银行关于建立场外金融衍生产品集中清算机制及开展人民币利率互换集中清算业务有关事宜的通知(1)中国人民银行关于实行按标准化机构编码报送金融统计数据的通知(3)中国人民银行国家发展和改革委员会财政部民政部人力资源社会保障部商务部国家税务总局中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会...

【国际利率市场动态研究】Libor退出倒计时:你需要知道的六个问题

前瞻SOFR的方法主要有两种。第一种是非模型法,即直接使用利率互换的数据。其优点在于简单方便,缺点在于期货市场的预期和互换市场的预期可能存在不一致。第二种是模型法,即使用不同产品来计算市场对未来SOFR的预期,进而构建更长期限的利率。模型法的优点是能够反映市场对未来利率的预期,但其缺点也很明显:第一,使用复...