券商在并购重组业务中应注意哪些问题?专访华泰联合证券执委劳志明

10.未来并购市场中，产业整合与产业转型升级逻辑将更加鲜明，提高上市公司质量回报投资者的诉求将更加明确，上市公司及标的公司对待重组将更加审慎，上市公司之间的吸收合并整合也将会有更多尝试。劳志明告诉记者，华泰联合证券把北交所业务作为重要战略方向，并于2022年在投资银行业务线下专设“北交所业务部”，以期不断...

中金深度:并购重组手册

依据本轮政策的重点和近期并购重组趋势,中金点睛整理以下四个投资方向:1)本轮并购重组政策对科技创新企业进一步加大支持力度;2)行业集中度偏低的领域,企业并购重组意愿相对较强;3)并购重组作为市值管理的重要方向之一,从国央企的角度边际意愿有望增加;4)不少未上市公司选择并购重组作为公司方向性考量。摘要问一:什么...

企业并购存在哪些法律风险?

第四、要重点关注公司的不良资产,尤其是固定资产的可折旧度、无形资产的摊销额以及将要报废和不可回收的资产等情况需要尤其重点考察。第五、公司的负债和所有者权益也是收购公司时所应该引起重视的问题。公司的负债中,要分清短期债务和长期债务,分清可以抵消和不可以抵消的债务。资产和债务的结构与比率,决定着公司的...

国有企业海外并购估值的主要挑战和对策建议

估值目的、估值方法、估算程序等要素的现象;二是缺少报告必备要件,如经济行为文件、专项审计报告、有关事项说明、承诺函、权属证明、资格证书,不利于了解项目整体情况;三是估值过程缺乏支撑性数据,部分估值报告采用区间估值法,估值结果区间范围过宽,相对不严谨;四是准则和法律依据不充分,大部分估值报告基于当地法律、...

并购重组审核13个关注重点

●收购和豁免要约收购义务的行政许可事项,按照相关信息披露准则的要求,比照重大资产重组的上述审核要点予以关注。四过渡期间损益安排●上市公司拟发行股份购买资产,对于以收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法作为主要评估方法的,关注拟购买资产的在过渡期间(从评估基准日至资产交割日)等相关期间的损...

中国证监会关于深化上市公司并购重组市场改革的意见解读

3、对未盈利资产的收购的态度监管支持上市公司结合自身产业发展需要,在不影响持续经营能力并设置中小投资者利益保护相关安排的基础上,收购有助于补链强链、提升关键技术水平的优质未盈利资产(www.e993.com)2024年11月9日。目前已经过会的案例中,尚未存在亏损业绩的情况。思瑞浦、捷捷微电两个案例虽然在报告期内存在亏损,在上会的时候已经扭亏为盈...

并购浪潮来袭!注协发布企业并购重组重大风险专家提示

因此,跨界并购风险通常比与企业自身经营业务相关的横向或纵向并购风险大。2.重点关注注册会计师、资产评估师需评估企业选择的并购标的是否与企业自身所处的行业或产业链高度相关,在当前对跨界并购监管趋严的环境下,建议企业选择聚焦主业延伸的并购标的。若选择跨界并购,注册会计师和资产评估师应结合企业自身的优势劣势...

科创板并购重组须注意三方面问题

随着“科创板八条”的发布以及对科创板并购重组的大力支持,今后在科创板出现更多并购重组将是可期的。科创板公司启动并购重组,需要注意三方面问题。其一,尽量用发行股份的方式收购资产,少用现金特别是100%用现金支付对价。尽管“科创板八条”鼓励科创板公司综合运用股份、现金、定向可转债等方式实施并购重组,但用发行...

麦捷科技并购重组:标的公司常年亏损、经营指标存在诸多问题、资产...

一、安可远:经营指标存在诸多问题,估值畸高安可远成立于2011年11月,主营业务为铁硅铝、铁硅、铁镍等合金磁粉芯产品的研发、生产和销售。其主要产品为合金磁粉芯,是高频电能变换设备中的核心元件,也是麦捷科技主要产品的核心原材料之一,通过收购安可远,麦捷科技将实现向产业链上游延伸。

皮海洲:支持并购重组应与从严监管相结合 | 立方大家谈

首先是要对收购的资产质量从严监管,谨防收购的标的资产以劣充优,以次充优。严防上市公司收购劣质资产。毕竟收购劣质资产对于上市公司做大做强没有丝毫的帮助,相反还会成为上市公司的累赘,甚至拖垮上市公司。在这个问题上,尤其是要从严监管对大股东资产的收购,毕竟在现实中,很多上市公司的大股东都把自己旗下的劣质资产...