了解一下皮尔逊相关系数(Correlation Coefficient)是什么?

然而,共变数仍可能受到使用不同测量单位的数据的影响,因此,我们通过将共变数除以各个变量的标准差的乘积来调整,得到的结果即为相关系数(r)。公式如下:这里,Xi和Yi分别是两个变量的观察值,Xˉ和Yˉ是它们的平均值。分子部分是协方差,它衡量了两个变量的变动趋势是否一致。分母是两个变量标准差的乘积,...

如何通俗理解协方差、相关系数?

若协方差为正,则X和Y同向变化;反之协方差为负,则反向变化;协方差绝对值越大表示同向或反向的程度越深。其实方差也是一种特殊的协方差,只不过是X和X之间的协方差。Part2相关系数相关系数的公式为:其实就是用X、Y的协方差除以X和Y的标准差。所以相关系数可以看成剔除了两个变量单位的影响、标准化后的...

...用Excel计算投资组合的在险价值VaR?(两项资产、方差/协方差法)

在B38栏处输入公式=MMULT(B31:C32,B35:C36),括号内为波动率*相关系数的数值各自所在的区域B31:C32和B35:C36,光标选定B38:C39,按F2,再按Ctrl+Shift+Enter,即可生成波动率*相关系数的结果。在B41栏处输入公式=MMULT(),括号内为波动率*相关系数和波动率的数值各自所在的区域B38:C39和B31:C32,光标选定B4...

怎么使用Excel做数据分析之相关系数与协方差

操作步骤1.打开原始数据表格,制作本实例的原始数据需要满足两组或两组以上的数据,结果将给出其中任意两项的相关系数。2.选择“工具”-“数据分析”-“描述统计”后,出现属性设置框,依次选择:输入区域:选择数据区域,注意需要满足至少两组数据。如果有数据标志,注意同时勾选下方“标志位于第一行”;分组方式:...

如何评价投资组合的绩效?

因此，投资组合经理可以使用它来评估所考虑资产的行为。较大的方差表明回报率的波动性较大。方差的公式和计算方差计算为与平均值的平方偏差的平均值。要计算方差，您需要做的就是计算数据集中每个点与其均值之间的差异。然后，对差异进行平方并对结果进行平均。其中，$X_{i}$=第i个数据点$x_{mean}$=...

时间序列分析中 5 个必须了解的术语和概念

自相关函数(ACF)自协方差系数的值依赖于时间序列中的值(www.e993.com)2024年11月23日。不同时间序列的自协方差系数之间没有统一的标准。我们可以使用的是自相关函数(ACF),度量同一序列在不同时刻的取值之间的相关程度。例如:滞后k时的自相关系数可计算如下:我们将滞后k处的自协方差系数除以滞后0处的自协方差系数。

【华泰金工林晓明团队】风险平价模型的常见理解误区剖析...

风险平价模型的公式已经相对固定,甚至不同参数的设定也有较多的研究,但对于协方差矩阵的元素却鲜有涉及。一般来说,协方差矩阵有两种构建方法,一种是考虑资产的相关性,一种是不考虑资产的相关性。我们将在报告中对两种算法的逻辑、实证效果、算法效率等方面进行综合评估。

【华泰金工林晓明团队】不同协方差估计方法对比分析(二)——华泰...

在高维情况下估计条件协方差矩阵时,常见的问题是历史数据不足,矩阵不稳定,误差较大。因此,与RiskMetrics系列模型直接估计条件协方差矩阵不同,Barra半衰期模型将方差和相关系数矩阵分开估计,进而得到条件协方差矩阵。其中,方差直接用指数加权移动平均法估计,相关系数矩阵根据指数加权移动平均法估计所得的协方差矩阵,通过其对...

R语言改进的DCC-MGARCH:动态条件相关系数模型、BP检验分析股市数据

DCC条件协方差(DCCConditionalCovariance)是一种用于估计金融时间序列中的条件协方差的方法。条件协方差是指在给定过去的信息下,未来两个变量之间的协方差。DCC方法通过引入一个动态相关系数矩阵来估计条件协方差。这个矩阵可以随时间变化,反映了变量之间的相关关系的变化。DCC方法使用了两个步骤来估计条件协方差...

【华泰金工林晓明团队】cGAN应用于资产配置——华泰人工智能系列...

通过反向传播算法,得到z的后验分布p(z|R_W→R_T|)。整个半监督学习的过程可以用贝叶斯公式描述:给定一组新的R_W,我们对p(z|R_W→R_T)进行随机采样,经过cGAN的一系列线性和非线性变换,预测出不同的R_T,据此可以近似拟合R_T的后验分布。我们可以根据R_T的后验分布来估计未来时期T的资产协方差矩阵。