美债期货市场“买短卖长”交易重燃 押注收益率曲线趋陡
债券看跌期权溢价上升为对冲长期公债遭抛售而支付的溢价已触及4月以来最高,而2年期至10年期美国国债交投则接近中性。上周,30年期美国国债收益率突破4.42%,长期看跌期权与看涨期权溢价的上升引发了抛售。溢价上升的同时,隐含波动率也在上升,本周MOVE指数达到去年12月以来的最高水平。本文源自:智通财经...
前美联储副主席:中性利率将温和上升,美债收益率曲线将继续走陡
关注收益率曲线走陡,期限溢价将继续上升不过,Richard认为,更值得关注的是美债收益率曲线走势:美债收益率曲线倒挂并不是新常态,而是罕见的,相对于美联储设定的“前端”利率,美国收益率曲线将在未来几年通过变陡来调整,以平衡对美国固定收益的需求与供应的大量涌入。鉴于债市在未来几年必须吸收的庞大且不断增长的...
美国债市:国债涨跌不一 收益率曲线陡化
美国国债周五收盘涨跌互见。受温和的9月PPI数据影响,收益率曲线连续第二天陡化,2s10s和5s30s利差收盘接近当日最宽水平。押注较长期限国债收益率上升的期权交易加剧了陡化趋势。短端收益率在尾盘下跌1-2个基点,远端上升约3个基点,令2s10s和5s30s曲线陡化3-4个基点。2s10s利差最高达到14.5个基点,5s30s利差超...
渣打银行分析师:美债收益率曲线和衍生品利率出现比特币看涨信号
PANews9月25日消息,据TheBlock报道,渣打银行数字资产研究负责人GeoffKendrick表示,当前美国经济状况有利于推动比特币价格上涨。上周美联储降息后,美债收益率曲线陡化,2年期和10年期国债收益率差约为21个基点,表明市场对未来经济增长持乐观态度。同时,比特币衍生品市场的看涨情绪增强,12月27日到期的10万美元比特...
碳酸锂:看涨期权收益达 5.75%
2024年9月5日至12日,碳酸锂等买入看涨期权收益显著,部分下跌品种领口策略对冲效果好。快讯正文近一周碳酸锂买入看涨期权收益显著近一周,碳酸锂涨幅较大,其买入看涨期权的收益率达5.75%,橡胶、铁矿石等品种买入看涨期权同样获益显著。短纤期权因标的小幅上涨与波动率上升,买入跨式获利显著。对于...
如何进行期权交易的图解?这种图解方法有哪些市场分析的价值?
1.收益图(PayoffDiagram)收益图是期权交易中最常用的图解工具,它展示了期权在到期时的收益情况(www.e993.com)2024年10月20日。通过绘制收益图,投资者可以直观地看到不同市场价格下期权的盈亏状况。例如,看涨期权的收益图通常呈现为一条向上倾斜的曲线,而看跌期权的收益图则呈现为一条向下倾斜的曲线。
债市期市大消息!一则通知 国债期权重磅来袭?场内利率期权有望破冰
“期权在交易信息上更为细致,能够更加精细地反映市场情绪,为债市投资者决策提供更多元的参考维度,从而改进债券市场的交易功能,提升市场定价效率,有助于推动债券市场收益率曲线的进一步完善。”中信期货研究所固定收益组资深研究员程小庆认为。事实上,早在2017年全国两会期间,十二届全国政协委员贾康就曾建议有关部门及时...
事关国债期权,一则通知刷屏!
“期权在交易信息上更为细致,能够更加精细地反映市场情绪,为债市投资者决策提供更多元的参考维度,从而改进债券市场的交易功能,提升市场定价效率,有助于推动债券市场收益率曲线的进一步完善。”中信期货研究所固定收益组资深研究员程小庆认为。事实上,早在2017年全国两会期间,十二届全国政协委员贾康就曾建议有关部门及时...
期权与股票有何不同?几个例子告诉你不同之处在哪里!
一是交易对象存在差别。期权的交易对象是在约定时间以约定价格买入或卖出标的资产的选择权,然而股票的交易对象则是个股。二是收益曲线有所不同。期权的收益曲线属于非线性的,而股票的收益曲线是线性的。三是交易方式存在差异。期权的价格受到大盘指数、基本面消息、国际经济形势、国家经济政策等因素的影响,而股票主要...
生猪期权上市意义与近日市场表现
通过期货做多某一品种往往可以通过加仓来表达做多的信心,体现在“收益--期货价格”曲线上为更加倾斜的直线。单腿期权到期收益曲线在行权价处将直线分割成两段。对于风险厌恶型投资者,适合做期权买方,方向判断错时最大风险为期权费,方向判断对时收益略低于期货(期权费相当于保费)。买入看涨期权策略相当于做多期货...