并购交易中的关键步骤和风险是什么?这些步骤如何确保交易的顺利...

关键步骤之一是尽职调查。这包括对目标公司的财务状况、法律合规性、业务运营、市场地位等方面进行全面深入的审查。通过尽职调查,收购方可以更准确地评估目标公司的价值和潜在风险。例如,在财务方面,需要审查资产负债表、利润表和现金流量表等,以了解其财务健康状况和盈利能力。制定合理的交易结构也是关键步骤之一。这涉...

【声音】境外并购基金典型案例研究——并购基金课题成果之二

并购重组的开展过程,是生产要素的重新配置过程,也是金融资本的运用和配置过程。在并购贷款、并购债券、并购基金等金融工具当中,并购基金既能提供直接的资金支持,又以存量股权受让方式主导企业整合,因此并购基金的效能发挥不仅有助于微观企业个体的成长壮大,也对宏观并购重组市场的活跃起到至关重要的作用。为此,协会开展《...

“并购六条”后北交所首单控股权交易 | 国联证券投行子公司华英...

这是“并购六条”发布后北交所首单上市公司控股权转让,华英证券担任本次交易的财务顾问,协助相关方完成本次交易。综合型投行服务体系支持本次交易顺利实现9月24日,证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(以下简称“并购六条”),鼓励上市公司加强产业整合,助力传统行业通过重组合理提升产业集中度,提升...

2025-2030年中国建筑行业并购重组趋势与投资战略咨询报告

一、战略投资者并购交易数量与金额二、战略投资者并购交易的重点行业第三节、建筑行业私募股权基金及财务投资者并购交易情况一、私募股权基金及财务投资者参与投资交易数量二、私募股权基金及财务投资者参与投资交易金额三、私募股权基金及财务投资者参与的海外并购交易四、私募股权/风险投资基金投资交易与退出数量...

重组“闪电式”终止!股价却飙了一阵子!世茂能源这样的并购潮要歇...

上交所表示,“上述案例的选取旨在提醒上市公司在并购重组过程中树立正确的发展观念、警惕相关风险,体现了一线监管在鼓励上市公司规范、有效实施高质量并购重组的同时,始终对各类‘借重组之名、行套利之实’的不当并购交易高度关注、从严监管的鲜明导向。”事实上,近期已有多家上市公司披露终止重组事项,如瑞泰科技、凯瑞德...

政策暖风烘热“并购大时代”新型交易结构渐次现身|并购重组活跃...

“对于并购重组,此前我们普遍认为需要让‘子弹’再飞一段时间,但从10月开始,我们越来越坚信:并购重组的大时代正在敲门了(www.e993.com)2024年11月26日。”民生证券保荐代表人吴超对证券时报记者表示。从新“国九条”到“并购六条”发布,从交易所并购重组座谈会召开,到国家发改委和工信部等部委表态支持,并购重组政策“甘霖”不断。一方面,资本市...

企业并购存在哪些法律风险?

正因为并购交易的双方面临着巨大的风险,所以尽可能多地了解对方及目标公司的信息作为减小风险的一个主要手段是不可或缺的;但因此又产生了一个新的风险,那就是一方提供的信息被对方滥用可能会使该方在交易中陷入被动,或者交易失败后买方(尤其是在同一行业内)掌握了几乎所有目标公司的信息,诸如配方流程、营销网络等技术...

深交所解析并购重组

深交所表示,并购重组是资本市场发挥优化资源配置功能的重要渠道,在推动产业转型升级、支持高水平科技自立自强等方面发挥的积极作用愈加凸显。为规范实施并购重组交易,交易各方需从前端产业逻辑、中端交易安排、后端整合运行全链条出发,对交易方案中的关键环节及要素作出合理安排。具体包括:...

...发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案(摘要)

(四)确保本次交易的定价公平、公允上市公司将聘请符合相关法律法规规定的审计机构、评估机构对标的资产进行审计和评估,以确保本次交易标的资产定价公允、公平,定价过程合法合规,不损害上市公司股东利益。(五)本次交易可能摊薄当期每股收益的填补回报安排

摒弃高承诺、高估值定价模式 从严监管“壳公司”盲目跨界并购

提升投资价值，支持传统产业企业并购新质生产力资产转型升级。对于规范程度相对较差、交易执行能力较弱的“壳公司”盲目跨界并购交易从严监管，严厉打击“借重组之名、行套利之实”等市场乱象。同时，引导交易各方摒弃“高承诺、高估值”的定价模式，根据市场化原则合理确认交易价格、自主约定是否设置承诺安排。