如何判断期货市场的升水或贴水情况?这种判断方法有什么实际应用?

1.价格比较法:最直接的方法是比较同一商品的现货价格和期货价格。如果期货价格高于现货价格,则为升水;反之,则为贴水。2.基差分析法:基差是现货价格与期货价格之间的差额。通过观察基差的变化,可以判断市场是处于升水还是贴水状态。基差为正时,市场处于升水;基差为负时,市场处于贴水。3.时间序列分析法:通过分析不同...

股指期货升贴水的原因是什么?怎么分析

2.预期因素:投资者对未来市场的预期也会影响升贴水。如果大家普遍预期未来股市会上涨,那么期货价格可能会高于现货价格,形成升水。3.利率水平:利率的高低也会影响升贴水。当利率较高时,持有现金的成本增加,投资者可能更倾向于购买期货合约,从而推高期货价格,形成升水。4.市场情绪:市场情绪也会影响升贴水。在市...

如何理解金属市场的升贴水现象?这种现象对投资者有何参考价值?

通过观察升贴水的变化,投资者可以判断市场的供需状况,从而调整自己的投资策略。例如,当市场出现升水时,投资者可以考虑增加现货持仓或做多期货,以获取更高的收益;而当市场出现贴水时,投资者则可以考虑减少现货持仓或做空期货,以规避潜在的风险。此外,升贴水还可以帮助投资者识别市场的短期波动和长期趋势。短期内的升贴水...

电解铜升贴水的定义和影响是什么?它如何影响交易成本?

在期货市场中,电解铜升贴水是一个关键的术语,它不仅影响着交易者的决策,还直接关系到交易成本的高低。电解铜升贴水是指现货价格与期货价格之间的差额,这一差额可以是正数(升水)或负数(贴水)。首先,我们需要明确电解铜升贴水的定义。当现货价格高于期货价格时,我们称之为升水;反之,当现货价格低于期货价格时,则为贴...

今日南财市场情绪指数为77.7,市场投资热度提升

今日该指标值为186.76亿元,目前该指标正偏离度较高,说明海外投资者认为当前A股市场相对较强。作为外资对A股市场的判断指标,累计买入较均线为正意味着当前市场相对较强,为负值说明相对较弱,偏离度反映市场强/弱程度高低,因而与上证指数存在较强的正相关性。

异动载入史册的升贴水定有故事 怎么套?

d.如果不想裸露敞口的,构建反比率认购组合,博这两天认购隐波因为贴水修复会从8%+回升到正常水位,应该有5个以上的波动率机会;e.从过往大幅贴水时,近月贴水往往小于远月的常识规律角度,可以买近卖远的方式博这个贴水的回归,如果贴水维持,近月有时间约束会提前收敛,策略赚钱,如果贴水转升水,唯一的风险是一下子转...

【招银研究|资本市场专题】如何判断对冲基金的投资时机——兼论...

通常,熊市时贴水较大,牛市时贴水较小甚至出现升水。当前沪深300处于罕见升水状态,不仅没有对冲成本,还有额外收益;而中证500贴水程度较小,处于合意水平。因此从期指端来看当前投资时机较为有利。股指期货的升贴水每天都在变,实际投资对冲基金时仍需动态跟踪。

如何看待股指期货的升贴水

二、股指期货今年贴水较深是分红、“钱荒”及反向套利乏力共同作用的结果上市以来,沪深300股指期货在总体定价合理的情况下,有三次升贴水幅度较大。第一次是上市当天。由于投资者“炒新”习惯,积极争抢“第一单”,股指期货上市首日价格偏高,而初期机构参与政策未能明了,套利力量不足,期货高度升水维持了近一个月时...

股指期货:一个预测股市的先行指标?

第三,重点不是看绝对的贴水幅度,关键是看边际的变化趋势。比如2021年春节前,市场情绪达到极端乐观的状态,导致股指期货出现了为数不多的升水的情况,尤其是12月到1月中旬,市场基本是升水的情况居多,但是从1月下旬开始,市场就基本进入贴水状态,在2月初贴水达到0.6%,这个贴水虽然看上去比7月初差的远,但边际上也是比...

信达煤炭周报:港口动煤价格再次破千,上行动力不减

★截至7月16日,动力煤期货活跃合约较上周同期上涨38.6元/吨至882.6元/吨,期货贴水124.9元/吨。图10:期货收盘价(活跃合约):动力煤(元/吨)资料来源:Wind,信达证券研发中心3、炼焦煤价格3.1港口及产地炼焦煤价格★截至7月16日,京唐港山西产主焦煤库提价(含税)2300.0元/吨,周环比持平;连云港(3.940,0.01...