期权平价定理的应用

如果市场价格偏离了平价定理的公式,投资者可以通过买入低估的组合并卖出高估的组合来实现无风险套利。2.风险管理期权平价定理为投资者提供了一个评估期权策略风险的方法。通过理解看涨期权和看跌期权之间的价格关系,投资者可以更好地构建对冲策略,降低投资组合的整体风险。3.期权定价在期权定价模型中,期权平价定理...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。...

2017年注会考试财务成本管理考点:B-S期权定价模型(2)

看涨期权价格C-看跌期权价格P=标的资产的价格S-执行价格的现值PV(X)这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理。例题·单选题某股票的现行价格为20元,以该股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为24.96元。都在6个月后到期。年无风险报酬率为8%,如果看涨期权的价格为10元,看跌期权的价...

你知道什么是随机波动率吗?它与期权定价又有何联系?

若波动率与回报假设为负相关时,实值看涨期权以Heston模型定价会比Black-Scholes模型定价更贵,但若是虚值看涨期权状态则会比Black-Scholes模型定价更便宜。实际上,在现实市场中,我们知道虚值看涨期权的交易价格通常会高于Black-Scholes模型所给出的价格,这背后有杠杆作用和巨灾效用的原因(巨灾效用也一定程度被解释为远期...

随机波动率与期权定价模型浅析

通过公式的计算,可以得到P1和P2值的闭式解,进而得到看涨期权的理论计算值。有了看涨期权的价格,看跌期权则可以通过call-putparity平价公式来得到。在Heston模型的理论框架下,特别值得注意的一点就是回报分布的偏度、峰度是由波动率与回报的相关性决定的,而传统Black-Scholes模型中,波动率为恒定值,所以二者对同样的...

戴国晨专栏 | 塔勒布量化开篇之作《肥尾分布的统计效应》(下)

为了定量求解获胜概率,我们需要对期权定价做一些改进,因为期权标的资产收益率为无界变量,而这里大选投票为有界量,因此我们加入代表投票票数的随机变量Y,将满足布朗随机游走的无界变量X映射到Y上,并使得Y为鞅过程(www.e993.com)2024年11月20日。在非线性变换下,此时的X不满足鞅过程。

2016金融专硕各高校真题汇总版_考研真题解析_考研帮(kaoyan.com)

一、名词解释1、货币互换2、金融期权3、流动性风险4、汇率制度5、购买力平价理论6、盈亏平衡分析7、IS-LM模型8、敏感性分析9、融资租赁10、资本市场线二、简答题1、影响加权平均资本成本的主要因素2、如何协调债权人,股东,经理人的利益冲突...