建信新兴市场混合(QDII)
基金名称:建信新兴市场混合(QDII)基金代码:539002投资风格:成长型投资对象:证券投资基金基金风格:QDII配置股票比例:85.18%基金管理人:建信基金管理有限责任公司基金托管人:中国工商银行单位净值:0.758累计净值:0.758贝塔系数:0.272388夏普比率:-0.147873简森指数:-0.00618217日常申购起始日:2011-07-06...
A股2024的风向,隐藏在这个“时代大贝塔”里
从2015年至今,总共有35个季度的数据,我们得出了35个线性回归的方程,从R2的数据来看,基本都在0.6以上,说明回归方程的解释力是足够的。从自由流通市值的系数看,也是呈现逐年提升的趋势,最近的全口径中报和年报数据是在0.15-0.2之间。这个数值代表的意义是,上市公司的自由流通市值每增加100亿,公募配置增加15-20亿元。
富国全球债券证券投资基金(QDII)二0二三年年度报告
1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险,即与基金的贝塔系数紧密相关;2.以下假设分析,除业绩比较基准发生变动,其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。对资产负债表日基金资产净值的分析相关风险变量的变动影响金额(单位:人民币元)本期末(2023年12月上年度末(2022年12月31日...
中金2024年展望 | 资本市场行业:攻守兼备
我们认为,当前市场估值已处于左侧、而政策环境正处于右侧,资本市场板块或具备较强的配置价值:若市场信心修复、券商板块将表现出较强的进攻属性,实现beta的超额收益;若市场整体仍较为疲弱,政策力度及长期资金入市或进一步强化,券商则有望实现相对收益。??左侧的市场:2023年由于美债利率上行超预期以及国内增长与政策预...
深圳市致尚科技股份有限公司 关于对中证中小投资者服务中心《股东...
选取距每年年末剩余年限超过10年的国债到期收益率作为当年的无风险利率Rf,经以上步骤,我们估算的2023年股权市场风险溢价ERP为6.52%。3)贝塔系数的确定①确定可比公司在本次评估中对比公司的选择标准如下:●对比公司所从事的行业或其主营业务为装备制造行业;...
基金从业资格考试《证券投资基金基础》-每日一练
A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比C.市场组合处于有效前沿D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例参考答案:B参考解析:市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成正比...
公募基金小百科:知否,知否,啥是“贝塔&阿尔法”收益?
阿尔法系数为正为好,而且越大越好。简单来说,几位基金经理走共同在一个向上行的手扶电梯上,如果将速度看作收益,手扶电梯的速度就是“贝塔收益”,基金经理行走的速度就是“阿尔法收益”。市场上常有“阿尔法很贵,贝塔很便宜”的说法,这是因为贝塔这一部分很容易获得,只要通过调节投资组合中的现金和股票指数...
CAPM理论在我国证券市场中的应用分析
1.CAPM模型的形式。E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf]其中β=Cov(Ri,Rm)/Var(Rm)E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系,也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价...
新纶新材料股份有限公司关于深圳证券 交易所对公司2022年年报问询...
E—所有者权益现时市场价值;T—所得税率。经计算,可比公司无杠杆的贝塔系数βu如下:可比公司无财务杠杆的贝塔系数βu一览表将对比公司的βu计算出来后,取其平均值0.8678作为被评估单位的βu。本次评估我们以目标公司的资本结构作为本次评估的被评估企业的资本结构比率,为14.47%。在假设企业未来税率保持不...
奥园美谷科技股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告
(1)结合近年来主营业务经营状况、收入结构变化情况等,说明净利润持续为负、报告期收入下滑的原因,并结合生物基纤维业务经营情况、收入成本确认、相关产品市场价格变动等,说明生物基纤维业务销量、产量均下降,而收入同比增长的原因及合理性,并说明毛利率增长的原因以及是否偏离同行业可比公司。请年审机构核查并发表明确意见...