如何理解原油期货贴水的情况?这种贴水现象会如何演变?

原油期货贴水是期货市场中一个重要的价格现象,它反映了市场对未来原油供应和需求的预期。贴水,即现货价格高于期货价格,通常出现在市场预期供应充足或需求疲软的情况下。理解这一现象及其演变,对于投资者和市场分析师来说至关重要。首先,原油期货贴水的出现往往与库存水平密切相关。当市场库存充足时,现货市场的供应压力增...

什么是升水和贴水?这些价值差异如何影响期货市场?

贴水则与升水相反,是指期货价格低于现货价格。这往往暗示市场对未来商品的供应较为充裕,或者需求相对疲软。比如在农产品收获季节,短期内供应充足,而市场对未来消费的预期不高,就可能导致期货价格低于现货价格,出现贴水。这些价值差异对期货市场产生了多方面的影响:首先,影响投资者的交易决策。如果市场处于升水状态,投资...

期货升贴水的实施条件是什么?这种实施条件对期货价值有哪些影响?

1.市场供需关系:供需关系是决定升贴水的主要因素。当市场供应紧张时,现货价格往往会高于期货价格,形成升水;反之,供应过剩时,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。2.储存成本:储存成本也是影响升贴水的重要因素。如果储存成本较高,持有现货的成本增加,可能导致现货价格高于期货价格,从而形成升水。3.利率水平:利率...

如何理解期货市场的贴水现象?这种现象对投资者有何警示?

贴水,简单来说,是指期货价格低于现货价格的情况。这种现象在期货市场中并不罕见,但其背后的原因和潜在的风险值得投资者深入了解。首先,贴水现象通常与市场供需关系密切相关。当市场供应过剩或需求不足时,期货价格可能会低于现货价格,形成贴水。例如,在农产品期货市场中,如果某一年的丰收导致库存增加,市场供应过剩,那么...

期货中的贴水现象意味着什么?如何应对这种现象?

在期货市场中,贴水现象是一个常见的术语,它指的是现货价格高于期货价格的情况。这种现象在商品期货市场中尤为常见,尤其是在供需关系紧张或市场预期发生变化时。理解贴水现象及其背后的原因,对于投资者和交易者来说至关重要。贴水现象通常反映了市场对未来供应的担忧或对当前需求的强烈预期。例如,当某种商品的供应量预期...

股指期货贴水和升水是什么意思?

股指期货的贴水和升水现象是期货市场价格机制的重要组成部分，反映了市场对未来价格走势的预期以及期货合约持有成本的影响(www.e993.com)2024年11月25日。通过理解和分析贴水和升水，投资者可以更好地评估市场情绪，发现套利机会，以及进行有效的风险管理。然而，需要注意的是，贴水和升水只是影响期货价格的因素之一，实际交易中还需考虑其他多种因素，如...

如何理解期货市场的升贴水现象?这些现象有哪些具体影响?

在期货市场中,升贴水现象是一个重要的概念,它不仅反映了市场供需关系,还对投资者的决策产生深远影响。升贴水,简单来说,是指期货价格高于现货价格的现象,而贴水则是期货价格低于现货价格的情况。理解这些现象及其影响,对于投资者在期货市场中做出明智的选择至关重要。

公式定价—大宗交易的命门!

所谓升贴水是指货物的现货价格减去期货价格产生的基差,若基差为负数,则称为现货贴水,期货升水;若基差为正数,则称为现货升水,期货贴水。通俗来讲,远期价格高于即期价格,则称为升水,反之则称为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。可见,若失去了公式定价,贸易双方承担的价格波动风险将会显著提升,公式定价可...

雪球爆仓风波:谁来买单?

前述券商衍生品负责人解释道，券商大部分担的是贴水和波动的风险，赚的也是这部分的钱。券商在报价的时候有期货的预计值和波动的预计值，当市场期货贴水的实际值和波动的实际值比这两个值都要大，券商就会赚钱，反之就会亏钱，而过去两年贴水小波动也小，导致券商亏钱。“2023年以来，A股市场不仅是股票本身下跌，...

雪球爆仓,收割富豪?|雪球产品_新浪财经_新浪网

韩乾表示,雪球产品敲入对A股的影响可以分为两个层面:首先,会导致券商的对冲,由买入股指期货转为卖出股指期货,这会加大期货贴水幅度;其次,雪球敲入对股指期货基差的影响还会进一步影响券商透过DMA放出去的高杠杆中性产品,期货贴水幅度的加大会提高中性产品的对冲成本,造成通过DMA配资的中性产品主动减仓或者被动赎回,从而造成...