峰回路转 市场大涨后,部分雪球产品发生敲出
预计此次中证500、中证1000挂钩的雪球产品敲出规模合计在六七百亿元,主要集中在9月30日和10月8日这两天。如果是今年初或去年底买的大雪球产品,应该会有较高的票息;如果是一年多前买的产品,收益率相对较低。”“目前存量雪球的规模在两三千亿元,”一家大型券商衍生部人士对记者分析称,“我们有好几个客户的产...
A股绝地“反弹”,雪球产品持有者盼敲出,对市场会形成抛压?
截至发稿,中证500、中证1000指数纷纷攀升至5400以上。梁女士向记者透露,其购入的是挂钩中证500指数的两年期早利雪球,敲出点位为5592.11点,第一年敲出票息年化20%,第二年敲出票息年化为5%。“我当时买的敲入价格为4343.38点,由于是按照(观察日当天)收盘价计算,索性还没发生过敲入,不过买入后每天都心惊胆战...
又一重量级宽基将登场!中证A500ETF最快明日获批,揭秘:为何花落这...
摩根资产管理、华泰柏瑞、富国基金、泰康基金、招商基金或将申报上交所上市的中证A500ETF,而嘉实基金、景顺长城基金、银华基金、国泰基金和南方基金则会上报在深交所上市的该类产品。当天下午,证监会网站披露了10家上报,最终名单确定,并获得监管接受材料。业内透露,今天上报后,最快明天可能会获批。财联社记者从基金...
中证500和中证1000指数再度下探 市场担忧雪球产品集中敲入风险
目前挂钩中证500指数的雪球产品集中敲入区间在5100点以下,平均每下跌100点,敲入规模为50亿元以上,在4800点左右的敲入速度开始增加,每下跌100点,敲入规模在110亿元以上;目前挂钩中证1000指数的雪球产品集中敲入区间在5200点以下,平均每下跌100点,敲入规模为100亿元左右,在4800点左右的敲入速度达到顶峰,每下跌100点,敲入...
雪球产品接近敲入区间!现货受影响或较为有限!中证500ETF华夏...
信达金工认为,雪球敲入对股指期货及现货市场影响有限。股指期货方面,因中证500雪球产生的全部持仓占股指期货IC总持仓最高为六成左右。通过对日内指数大幅下行的压力测试,指数当日下行10%范围内,对当日股指期货的交易影响较为有限。现货方面,雪球类产品的存在并不能直接影响现货市场的走势,主要影响仍然集中于股指期货...
雪球产品将进入到密集爆雷期,今天中证500指数跌破了5100点。
我们可以做一个简单的计算,我们以中证500的雪球产品为例(www.e993.com)2024年10月21日。如果说雪球的中证500的产品爆雷爆掉一半的时候才会企稳。那么中证500指数要跌到4500点。而4500点我们做一个时间上面的类比,上一次中证500在4500点的时候是在2019年的二月份。当时的上证指是在2700点。也就是说如果说你想等到雪球产品爆雷爆掉一半了之后再...
申万辟谣!江疏影确有买过雪球产品…爆仓了没?
上周,传汤总2年前买了广发证券(16.700,1.52,10.01%)发行的中证500指数雪球结构产品,1月15日到期。起息初始价位7097.76点,15日中证500收盘价(期末价)5193.3,期末价较期初价格跌幅26.83%,但因该产品保证金率为25%,触发爆仓,200万本金票息全无。周末,笔者看到有在某证券买入雪球产品,三款产品触发敲入条款。对此...
??200万买雪球产品本金归零?广发券商称正在核实
一般而言,雪球产品的投资者会以券商为对手方卖出一份看跌的期权,并获取券商提供的期权费用,目前市场上常见的雪球挂钩标的为中证500指数和中证1000指数。通常,雪球在持有期内的盈亏完全取决于标的在持有期内的走势路径,一共可以分为三种情况。第一种情况:敲出过(包括敲入后敲出),此时雪球买家的盈亏等于“月票息...
中证500、中证1000大跌,多张IM合约罕见跌停,雪球、量化私募又惹...
事实上,开年至今,挂钩中证500、中证1000指数的“雪球产品”敲入压力持续加大。而今天,一则关于“江疏影的雪球爆仓”的市场消息流传开来,也让“雪球”冲上热搜。虽然申万宏源方面予以否认,但值得关注的是,随着中证1000持续下跌,中证1000雪球敲入的压力在加大。据记者了解,不少券商都已在梳理敲入的“雪球产品”,做...
部分雪球产品“倒在黎明前”,敲入风险得到一定释放
鑫鼎基金基金经理金天南早前就提及:“对单个雪球产品来说,在敲出和敲入边界,券商是高抛低吸,随着标的的下跌,券商越跌越买,但在靠近敲入边界,券商持有标的的市值会大于合约的名义本金规模;在敲入后,券商会降低仓位至合约本金规模。在这个时候可能会产生部分抛压。但是衍生品交易平台不是针对单个雪球进行对冲,是对整个...