性价比最高的职业都在这里了(回顾版)

不说其他的,至少你得买自己公司的房子吧。此外,我之前住在北京海淀的橡树湾,旁边大厂很多,几步之遥就是小米。当时小

如何让自己在“输”的时候仍然获益?|宇宙|押注|巴菲特|期望值...

勤奋对于赌博和买彩票这类期望值为负的事情毫无意义。2、基于贝叶斯更新的(与时间有关的)概率权。创业上的快速试错,是希望通过贝叶斯更新,不断优化商业模式上的概率,直至发现正期望值的套利机会。厉害的人,会不停扔骰子,去看骰子怎么说。这就是蒙特卡洛的仿真模拟,在一个可以收敛的半径内,聪明地犯错误。不...

如何通俗理解协方差、相关系数?

可以发现每一时刻的值与的值的正负号相同(比如t1时刻,他们同为正,t2时刻他们同为负):于是当他们同向变化时,的值与的值乘积为正。这样,当你把7个时刻的乘积加在一起,求平均后也就是正数了。如果反向运动:很明显,的值与的值的正负号相反,于是其乘积就是负值,计算出来的协方差也就是负数了。上面说的两种...

研究标盘的武器 凯利方差指数基本应用技巧(一)

不过在这里我们可以大概地观察一下亚盘平衡指数,当亚盘指数出现负数时,表明有开出亚盘的公司其亚盘平衡度是倾向于下盘的,在主队上盘让半球的情况下,下盘打出的倾向这个资料的结合支援会更加有助于我们选择“平局”作为首选。

回归模型中,异方差性问题如何解决?

取对数可以将原始数据的大小进行‘压缩’,这样会减少异方差问题。事实上多数研究时默认就进行此步骤处理。负数不能直接取对数,如果数据中有负数,研究人员可考虑先对小于0的负数,先取其绝对值再求对数,然后加上负数符号。SPSSAU→数据处理→生成变量对除‘性别’的其他变量进行对数处理...

海外文献推荐 第264期

图7的a)部分绘制了十分位超额收益,用j=S,D2,...,D9,L表示的的估计值(www.e993.com)2024年11月13日。所有的交叉自协方差都是负的。第一分位超额收益()与的协方差最大,这意味着在空头部分,MCP似乎最为相关。然而,许多其他分位的超额收益与滞后的多空异象收益的协方差在常规水平上往往显著,这表明多空异象收益中隐含的定价错误对...

桥水全天候:理念、实现与国内市场实战

从前一章节的讨论中我们可以发现,桥水实现全天候的方式是构建资产表现与宏观环境之间结构化的定价关系,该定价关系依赖金融定价逻辑而非协方差矩阵,这也是桥水全天候策略稳定性更高的关键。而这种定价关系最终表现为组合比例的构建,因此构建组合比例是全天候策略在实现过程中最关键的一环。

【今日推荐】美国各类通胀预期及其隐含的加息目标

NYMEX汽油期货价格对于CIE通胀预期(基于SPF)的方差解释力度仅为2%左右,而油价却大约能解释SPF10年通胀预期约11.97%的波动。也就说,在用动态因素模型处理过相应的通胀预期数据以后,CIE通胀预期将油价的波动部分剥离,使得该指标更多受到CPI篮子中核心商品(汽车)和食品(小麦)的影响。

量子力学中的不确定性原理到底在说什么?

所以,通过方差,我们确实能够判断样本的波动情况。不过,从上面的例子大家也能看到,方差虽然好用,但它的数值还是有点偏大(考了0分的同学对应的值竟然高达5476,这让我们很难直观地作判断)。为了方便判断,我们对方差再开个根号(方差是9,标准差就为3),这样就得到了标准差(一般用σ来表示),后面我们使用的也都是标准...

因子溢价与因子择时:一个世纪的数据验证

我们使用最简单的指标来构建因子。对于个股,我们使用账面市值比;对于全球股票指数,我们使用十年期循环调整市盈率CAPE(指数成分股的市值加权市盈率);对于全球债券,我们使用10年期实际收益率(名义收益率和预期通胀的差值);对于货币,使用购买力平价(PPP)汇率的偏差;对于大宗商品,使用5年现货价格变动的负数。