鹰眼预警:宏微科技经营活动净现金流持续为负
报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-1.293低于1,盈利质量较弱。??经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-1.29低于行业均值1.55,盈利质量弱于行业水平。二、盈利能力层面报告期内,公司毛利率为22.18%,同比增长6.13%;净利率为7.59%,同比下降10.5%;净资产收益率...
如何通过现金流量表去寻找优质企业?
一般情况下,该比率是在剔除了应收账款对公司带来的财务风险的情况下,从现金流入的角度反映销售收入的实际情况,该比率如果>1,说明不仅当期收入全部收到现金,而且还收回以前期间的应收账款,盈利质量较好;如果该比率小于1,说明当期有部分收入没有收现,盈利质量出现问题。比如一家企业的账上的利润越来越高,但经营性...
鹰眼预警:利欧股份应收账款/营业收入比值持续增长
??营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长1%,经营活动净现金流同比下降1051.85%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。??经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-5.8亿元,持续三年为负数。??净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为19.4亿元、经营活动净...
鹰眼预警:四维图新经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值
??经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.34低于行业均值1.41,盈利质量弱于行业水平。二、盈利能力层面报告期内,公司毛利率为34.01%,同比下降30.81%;净利率为-44.38%,同比下降190.68%;净资产收益率(加权)为-11.82%,同比下降322.14%。结合公司资产端看收益,需要重点...
鹰眼预警:正业科技经营活动净现金流/净利润比值持续下滑
??短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为3.1亿元,短期债务为4.3亿元,经营活动净现金流为0.4亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。??现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.21,现金比率低于0.25。??现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.29、0.24、0.21...
鹰眼预警:北方华创经营活动净现金流/净利润比值低于1
??自由现金流为负(www.e993.com)2024年8月6日。近三期年报,自由现金流分别为-67.3亿元、-27.1亿元、-11.3亿元,持续为负数。四、运营效率层面报告期内,公司应收帐款周转率为6.53,同比增长8.79%;存货周转率为0.87,同比增长10.62%;总资产周转率为0.46,同比增长15.05%。从经营性资产看,需要重点关注:...
经营现金流为负的原因是什么?
经营现金流为负的原因:市场萎缩,产品销售的市场份额下降,经营活动的现金流入少于现金流出,企业不得不大规模撤出投资以弥补现金短缺偿还债务。经营现金流为负说明对于亏损的企业来说,经营现金收入是无法抵消相关支出的。负值并不一定意味着坏消息,这取决于行业和实际情况。一般来说,如果企业处于快速发展阶段,公司需要继续...
数读中特估④|34家企业营业现金比率实现增长 谁跑得最快?
剔除银行和非银金融相关企业,铁建重工成为去年营业现金比率提升最多的企业,相较上年提升26.2个百分点。2021年和2020年,铁建重工经营活动产生的现金流量净额均为负数,去年其重视现金流管理,加大销售回款力度,经营性现金净流量得到大幅改善。2021年,中科曙光由于部分原材料紧缺,原材料备货支出大幅增加,营业现金比率有所...
现金为王的时代:现金流为负,为何还能上市?
第一,说明公司没有好的投资机会,导致有钱没处花,只能放在银行赚取利息,而这是效率最低的一种现金使用方式。第二,说明企业融资困难或者成本高。研究发现,小公司和信誉差的公司现金持有比例更高,因为小公司更难获得银行贷款,而且贷款利息更高。这就好比说,一个人只有申请不到信用卡的时候,才会特别依赖现金。
盈利一定有钱,亏损一定没钱?现金流为负的企业能持续经营吗?
很多因素会影响现金流,如生产方式、销售模式、回款期限、所处发展阶段、应收账款、营业现金比率等等,通过这些方面可以大致判断出企业经营的好坏,而这些信息都可以在招股说明书里找到相关信息,也可以通过行业调研和信息交流获得。1、发展阶段市场经济环境下,企业都会经历四个阶段:初创期、成长期、稳定期、衰退期,...