商品远期交易的运作模式是怎样的?这种模式的优缺点是什么?

1.流动性风险:虽然远期市场增加了流动性,但在某些情况下,特定商品的远期合约可能缺乏足够的流动性,导致交易者难以在需要时平仓或转让合约。2.信用风险:由于远期交易通常在场外市场进行,买卖双方直接交易,因此存在信用风险。如果一方违约,另一方可能面临损失。3.操作复杂性:远期交易的合约条款较为复杂,需要交易者...

如何计算螺纹钢的远期价差?这种计算对市场分析有何影响?

如果远期价差为正,表明市场预期未来价格将上涨;如果远期价差为负,则表明市场预期未来价格将下跌。为了更清晰地展示不同交割月份的远期价差,以下是一个示例表格:从表格中可以看出,随着交割月份的推移,远期价差逐渐增大,这表明市场预期螺纹钢价格在未来几个月内将持续上涨。远期价差的计算对市场分析具有重要影响。首先...

看合约生命周期里的期货价格│“期货价格怎么看、如何用”系列报道

从合约挂牌上市到运行,再到最终摘牌进入交割,在一个完整的“生命周期”里,挂牌价、每日成交价、结算价和交割结算价的形成机制都不同,反映了不同阶段的价格水平。以线型低密度聚乙烯期货2305合约为例,其从挂牌到摘牌的一年中经历了“下跌—上涨—下跌”的宽幅震荡行情:先是受大投产周期叠加疫情等影响下游需求的因素...

非标准交割日外汇期权的定价与风险管理

对于全额结算,非标准交割相当于特殊处理了交换“本、外币”的时间,到期日到交割日期间,汇率的波动可能会影响期权的价格。期权到期时,其价值受到远期价格的影响,也就是说,非标准交割日全额结算的期权相当于一个远期期权(optiononforward),即期权到期时,进入一个在交割日到期的远期。在到期日((3)在交易日(pr...

九号有限公司 关于开展外汇远期结售汇业务的公告

2、客户违约风险:客户应收款项发生逾期,相关款项无法在预测的回款期内收回,会造成远期结汇无法按期交割导致公司损失。3、回款预测风险:公司根据客户订单和预计订单进行回款预测,实际执行过程中,客户可能调整自身订单,造成公司回款预测不准,导致远期结汇延期交割风险。

【IPO案例】商品远期合约和外汇远期合约的会计处理

(1)价格波动风险:远期交易业务价格波动较大,可能产生价格波动风险(www.e993.com)2024年11月6日。公司基于与公司生产经营相匹配的原则,从事远期交易业务,占用资金规模上限不超过实货经营规模的80%;(2)流动性风险:可能因为成交不活跃,造成难以成交而带来流动性风险。公司将重点关注市场交易情况,合理选择交易月份,避免市场流动性风险;...

工业硅期货业务细则修改后,首个新合约上市,与旧合约有何不同?

对于老合约而言，由于马上进入丰水期，硅企生产成本将下行，工业硅供应压力整体较大，在供应端未见减产且下游需求持续低迷的背景下，工业硅供需过剩格局未改，老合约价格在现货价格疲软的情况之下仍然将承压运行。但对于SI2412合约之后的新合约来说，由于新合约提升了微量元素的交割要求，对于基准交割品与替代交割品均...

商品远期交易的主要特点是什么?这种交易方式有何优势?

商品远期交易的主要特点在于其合约的定制性和灵活性。与标准化的期货合约不同,远期交易允许买卖双方根据自身需求定制合约条款,包括商品种类、数量、价格以及交割日期等。这种个性化设置使得远期交易能够更好地满足特定市场参与者的需求,尤其是在处理非标准化商品或特殊需求时。

紫光股份有限公司 关于收购新华三集团有限公司少数 股东股权事项...

(4)基于行使期权触发的19%股权交易价格对应为135,712.88万美元。(5)紫光国际行使购买期权时,可以指定第三方购买19%股权(HPE开曼有权自行决定是否批准第三方受让方人选,但该等批准不得不合理地拒绝、延迟给予该等批准或对其附加条件)。根据上述约定,由于本次收购新华三30%股权交割完成后,紫光国际将放弃剩余新华三...

万字:101个“跨境支付”名词解析

资本项目主要包括:资本转移、非金融资产的购买与出售、直接投资、证券投资、金融衍生品交易等。17外汇报价机制外汇报价机制是外汇市场参与者根据市场供求关系、货币政策、宏观经济状况等因素,对不同货币之间的兑换比率进行定价的过程。在外汇报价过程中,做市商报价的考虑因素一般包括上一日收盘汇率+允许的汇率调整幅度...