危机应对的道与术︱方法论
如果过度宽松,还会造成恶性通胀、资产价格泡沫等问题,反过来又会驱动货币政策过度收紧,形成“大放大收”,引发进一步的风险。第二,危机时期的总需求问题只能由财政政策或有助于增加总需求的结构性改革来解决。危机时期,企业和居民不愿投资和消费,金融机构不愿放贷,总需求严重不足。这种情况下,只有财政扩张或者有助于增...
《危机应对的道与术》 | 近20个较典型危机案例或风险事件解析
如果过度宽松,还会造成恶性通胀、资产价格泡沫等问题,反过来又会驱动货币政策过度收紧,形成“大放大收”,引发进一步的风险。第二,危机时期的总需求问题只能由财政政策或有助于增加总需求的结构性改革来解决。危机时期,企业和居民不愿投资和消费,金融机构不愿放贷,总需求严重不足。这种情况下,只有财政扩张或者有助于增加...
国际视窗 | 硅谷银行与北岩银行危机的比较及启示
硅谷银行和北岩银行危机具有相似性,均是因为经营不善出现流动性问题,然后又寄希望于从市场获得资金,但遭到市场投资者和储户的质疑与担忧,最终发生挤兑并被政府部门救助和接管。银行管理层在特定环境下实施较为激进的发展策略,忽视了资金来源的稳定性。硅谷银行和北岩银行为了推动盈利增长,将“借短放长”的经营模式发挥...
李利明:北岩银行倒闭的声誉风险分析
分析北岩银行遭遇流动性危机乃至最终倒闭的原因,多数研究是从次贷危机从美国爆发并蔓延至全球的宏观金融背景、北岩银行主要依靠抵押贷款证券获取资金的“短借长贷”业务模式等方面进行分析,确认流动性危机是导致北岩银行倒闭的根本原因。在这些分析中,声誉风险并未被纳入考虑。事实上,声誉风险在北岩银行爆发流动性危机中...
英国这场天然气危机和经典的北岩银行危机一模一样
北岩银行过度依赖短期融资市场,并缺少足够的准备金应对信贷危机,与此次英国天然气危机相似。天然气储备机制受创这场天然气危机并非只冲击了英国,全球天然气市场都受到了撼动。但与欧洲其他市场相比,英国市场更加脆弱。《金融时报》称,英国对于应对市场风险自信满满,这是增加英国市场脆弱性的一个因素。另外,英国政府...
英国将发生挤兑的北岩银行国有化
2007年9月中旬,北岩银行出现了英国近140年来首次“挤兑现象”(www.e993.com)2024年10月23日。该银行直接持有与美国次级债相关的金融产品尚不到总资产1%,但由于其资产负债结构存在期限不匹配问题,资金来源主要依赖短期市场,当美国次贷危机波及到欧洲短期资金市场时,造成流动性紧缺,北岩银行融资出现困难,引发了挤兑现象。
对北岩银行挤兑危机的再认识
北岩银行是英国第五大抵押贷款机构,其2007年上半年新增抵押贷款额排名英国第一,拥有大约150万储户,向80万购房者提供房贷,业务重心向房贷市场的较大倾斜使得北岩银行被市场普遍认为是受“次级债风波”影响最大的英国金融机构。如此背景之下,北岩银行稍微出现一些问题或困难,就可能引起挤兑的过激反应。
那只投喂你的手可能也是拧断你脖子的手:硅谷银行事件的冷思考
这些年,大量的信贷和货币没有遵循应有的纪律和规则进入各个领域,导致各项业务全面的泡沫化。特别是传统商业银行业务一旦与瞬息万变的证券市场业务旷日持久地相互纠缠,出问题迟早是大概率事件。|华尔街铜牛(AI生成)无论是北岩银行,还是硅谷银行都是一种宿命。钱来得快,去得也快。靠证券、同业和票据融资鼓肚子,鼓...
《中国金融》|硅谷银行破产事件给商业银行的启示
●流动性风险管理问题是其破产的直接原因硅谷银行在流动性宽松时期吸收大量存款并配置长期限的债券资产,资产负债的期限错配严重,面临很大的利率风险。在美联储货币政策转向加息特别是短期利率高于长期利率的“利率倒挂”背景下,该行负债成本陡然上升,持有的大量债券资产价格暴跌,存款人集中取现,导致银行流动性枯竭。
分析指英国北岩银行国有化可能引发诉讼浪潮
受美国次贷危机的影响,北岩银行从去年年中开始陷入财政困难,由此引发的挤兑风波于9月中旬大规模暴发,当时曾给英国整个金融市场造成剧烈振荡。为了稳定局势、平息人们的焦虑,英国政府一再承诺拯救“北岩”,保住投资者的利益。到目前为止,英格兰银行已经通过借贷等方式,向北岩银行注入了550亿英镑的资金,但仍然没能阻止它的...