【东吴金工 金工专题】提升技术分析的品格

LB检验结果显示,模型残差不存在自相关性;ARCH检验结果表明,模型残差不存在异方差性。因此,我们认为模型残差为白噪声,已无可利用的信息,模型已经捕捉到了所有可用的线性关系。4.3.模型训练结果模型预测结果采用前移验证的方式生成,即每日传入新的收盘价,并使用新数据重新训练模型。线性模型预测结果常用的评价指标包括...

【华安证券·金融工程】专题报告:另类情绪指标与股票市场收益之间...

最后一点要求我们寻找一个不依赖语言的代理变量,这样就不需要情绪词典,其准确性可能因语言而异。虽然情感是不可观察的,但它们会在可观察的行为中表现出来。然而,大多数反映人们情绪的行为数据集(如攻击性行为或语言)是不存在的。因此,我们研究一个国家公民听的歌曲情感。这一想法基于心理学文献的研究,个体在其音乐...

【华安证券·金融工程】专题报告:宏观趋势与因子择时

此外,因子均值的变化也会引起SDF的变化,这种变化具有很强的异方差性。与仅考虑市场投资组合时间变化的SDF波动相比,由因子择时引起的SDF波动更为显著。这些数值相当可观,表明为理解市场风险价格周期性变化而提出的宏观金融理论(如Bansal和Yaron,2004年;Campbell和Cochrane,1999年)可能无法捕捉到收益截面...

大数据背景下农产品冷链物流发展路径研究

缺乏明确的政策约束和引导,一些企业可能过于追求短期经济利益,而忽视了对环境、安全等方面的考虑,形成不负责任的经营行为。这不仅损害了行业的声誉,也对社会造成了潜在的安全隐患。最后,政策监督体系不完善也给监管部门带来了困扰。缺乏明确的指导和依据,监管部门在执行职责时难以有力而高效地进行监督,容易出现监管盲区和...

2024年湖南师范大学研究生入学考试经济学基础考研大纲

了解异方差性的概念和类型;了解异方差性的后果;掌握异方差性的检验方法;掌握修正异方差性的主要方法。(三)内生解释变量问题了解内生解释变量问题的概念;了解内生解释变量的后果;理解和掌握工具变量方法;理解和掌握内生性检验与过度识别约束检验。(四)模型设定偏误问题...

回归模型中,异方差性问题如何解决?

在计量经济学中,一些情况下会出现异方差问题,严重的异方差问题会影响模型估计和模型检验等,因而在OLS回归时需要对其进行检验,如果出现异方差问题需要进行对应处理(www.e993.com)2024年11月6日。异方差性的检测方法1、残差图通过绘制残差图,将残差项分别与模型的自变量X或者因变量Y,作散点图,查看散点是否有明显的规律性。

以日美两国为例,际股市间的动态,存在着怎样相关性?

这主要是由于目前国内关于股市间动态相依关系的研究大多是从非平稳时间序列角度进行的，而非平稳时间序列常常表现出较强的条件异方差性，因此对这一问题进行研究时就需要借助GARCH族模型。而GARCH族模型又有很强的时变性，这也给研究人员带来了一定难度。另一方面，对于动态相依关系的研究，许多学者也已经进行了初步...

美国联邦基金利率及美元周期与棉价相关性

为了对上述理论分析进行检验,接下来使用美国联邦基金利率、美元指数和美棉期货价格的历史数据进行相关性检验。本文采用了2000年1月到2022年9月的美国联邦基金利率、美元指数及美棉期货价格的月度数据,通过VAR模型来检验三者之间的周期性相关关系。为了降低异方差性对检验结果的影响,本文对USDI和CF取自然对数处理,并用lnU...

从六方面看股指期货与A股市场波动性关系

针对股灾期间市场上出现的“股指期货加剧了市场波动性”的观点,本文通过回测期现货市场的历史时间序列数据,从统计学层面分析了股指期货的正常运行是否会增加市场波动性,以及对波动性影响是否显著等问题。(一)实证模型框架为了尽量消除时间序列数据的自相关性和异方差性对参数估计的影响,本文采用ARMA(p,q)-GARCH(m,...

IV和GMM相关估计步骤,内生性、异方差性等检验方法

只能说好一些,如果内生的问题只是由于与单位有关的并不随时间变化的遗漏变量与解释变量有关造成的,这时,数据的差分就解决了问题,但是,别忘记还有一部分误差,如果这部分误差里包含的因素也可能影响解释变量,那么,差分只能解决前面讲的问题,由随机项里包括的因素与解释变量之间的关系导致的内生性问题还可能存在。