IPO实务:揭开IPO定价的神秘面纱

投资者情绪良好,也可以给予一定溢价。3.公司资产质量情况若公司存在大量不良资产或未确认的负债,会对IPO定价带来不利影响。这也关系到公司的真实内在价值。4.市场环境是否有利如果整体IPO和资本市场情况较为活跃,也有利于吸引投资者对新股的认购需求。反之,也会对定价带来一定压力。(三)IPO定价的现实意义...

溢价超800%,IPO前置出的资产上市后高价买回,麦澜德关联交易存蹊跷

由于股权转让方之一新澜投资系公司参与设立的产业基金，麦澜德作为有限合伙人持有新澜投资47.31%的基金份额；同时，公司董事长杨瑞嘉担任新澜投资投委会委员。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，认定新澜投资为公司的关联法人，该交易构成关联交易。交易无须提交股东大会审议。麦豆健康其他股东同意放弃...

飞骧科技IPO:入股董事任大股东企业估值溢价率过高 合理性遭质疑

"通常而言,监管层对所质疑的问题在IPO企业进行回复后未获得其认可,会在此后的问询中不断就同一内容反复追问,显然飞骧科技投资深圳米享的商业合理性及价格公允性就属于这一情况,这也从侧面说明飞骧科技的回复并没有成功打消监管层的疑虑",北京一位资深投行人士对慧炬财经言道。苦熬了659天方才走到回复完二轮问询环节...

中机认检IPO前高溢价收购非主营业务企业

鉴于此，交易所在问询函中要求中机认检说明此次交易定价的公允性。但中机认检并没有直接披露此次交易的溢价率以及解释高溢价的原因，仅表示此次交易取得中国机械总院的批复且采用公开进场交易的方式实施，取得北京产权交易所出具的增资凭证，能够保证交易公平、对价公允，不存在导致国有资产流失的情况。而在中机认检收购前...

零点有数两连亏IPO项目进度仅36% 拟变更1.3亿募资溢价9倍收购被问询

3月25日,深交所对零点有数募投项目进展较缓慢发出关注函,要求零点有数说明IPO募投项目投入进展缓慢的具体原因及合理性,并充分说明前期立项是否审慎,以及海乂知评估增值率较高的原因及合理性。数据显示,零点有数于2021年上市,次年就陷入亏损。以业绩预告最低数计算,2022年和2023年,零点有数将连续两年亏损,净利润累...

为什么都要挤破头去香港IPO?

不仅如此,由于香港采取的是联系汇率制度,没有自主的财政政策和货币政策,所以港股的流动性主要依靠国际资本的外溢,这种背景下,中美两国经济和政策的波动均会对其流动性产生较为明显的影响(www.e993.com)2024年11月2日。正是由于港股的流动性问题,使得IPO企业在港交所很难获得超额认购且首日破发概率极高。根据安永的统计2022年上半年、2023年上...

侨益股份IPO:溢价7.39倍收购控股股东子公司,多项财务数据信披...

在审核问询函中,深交所要求侨益股份说明黄灼于2021年5月入股的价格低于同期该公司股份转让价格的原因及合理性。在审核问询函回复文件中,侨益股份表示,黄灼入股系侨益集团有资金需求,同时黄灼看好公司发展前景而发生;同时,鉴于黄灼系实际控制人黄一笃的弟弟,本次转让亦具有实际控制人家庭财产分配的因素,转让价格参...

证券公司IPO报价不合理案例剖析:东海证券、国元证券、广发证券高...

另外,东海证券参与新相微、中重科技的IPO同样因报价偏高,最终未能成功获配。与新股上市后股价表现比较,东海证券的报价偏高于实际股价。国元证券:颀中科技新股报价溢价超过70%根据颀中科技发行定价公告,在剔除无效报价后,公司共收到344家网下投资者的初步询价报价信息,报价区间为5.27-21.5元/股。

广州农商行撤单A股IPO三年募资258亿“补血” 不良率2.25%连增四年...

值得关注的是,广州农商行此次配售股份的价格为每股2.37港元,相较于该行当前在香港联交所报收市价溢价约7.73%,且较最近30个交易日该行平均收市价溢价19.1%。长江商报记者注意到,自2020年末上会前主动撤单A股IPO之后,广州农商行一直在寻求其他方式补充资本。2021年末,该行通过定向增发募资96.63亿元,今年4月成功发行...

【IPO价值观】经营现金流持续为负,毅兴智能对赌失败后溢价回购股份

其中,正处于IPO阶段的毅兴智能在报告期内经营活动现金流持续为负、债务率显著高于可比公司的情况下,2021年由亏转盈即超额分红1973.37万元,随后在2022年大额分红超5000万元(其中部分扣减抵付上一年的超额分红资金),这个“骚”操作也引起了深交所的关注。经营现金流负1.1亿元,扭亏即超额分红近两千万元...