招商策略:A股近期现象一定程度上对应市场底部 沪深300指数投资的...
23年以来,净流入的规模超过了4000亿,从大型机构投资者的买入的位置和指数走势来看,往往是在市场出现异常调整,快速下跌的时候,以沪深300ETF为代表的ETF会出现成交放大的现象。与此同时,ETF的规模也会同步扩张,到7月5日,沪深300ETF规模已经达到了6200亿元,加上上证50和A50ETF,核心龙头指数的规模接近8000亿。从去年...
沪深300指数大热,是短期追捧?还是长期机会?
01上半年主动权益产品规模衰减,ETF投资逆势剧增,沪深300指数ETF成为吸金主力。02业内人士表示,沪深300ETF成为吸金主力的现象反映了市场情绪低迷,也代表底部信号增强。03截至7月22日,沪深300指数市盈率TTM当前值为11.96倍,位于近十年35.77%分位点,市净率为1.29倍,处于近十年9.93%分位,市场可能接近历史底部区域。04由...
沪深300指数股息率逼近历史新高 成分股投资价值凸显
回溯近十年数据,沪深300指数市净率跌破1.2是较为罕见的现象,此前该指标跌破1.2时,如2014年5月中旬、2018年12月底以及2022年10月底,指数均出现了超过20%的反弹。目前十年期国债率已经降至2.6%附近,沪深300指数股息率相对十年期国债收益率差值创下了历史新高。但是,近年来,沪深300成分公司持续大举分红,回报率持续...
沪深300指数的风险溢价达到近十年的高点 超过了2018年底的数值
沪深300指数的风险溢价达到了近十年的高点,已经超过了2018年底的数值。从2018年以来的数据看,每次沪深300指数的风险溢价达到阶段高点,在向下收敛的过程中,指数总是伴随着幅度不小的反弹。(中国基金报)
十年期最赚钱基金竟是它!沪深300指数基金赢麻了,三年期竟也是指数...
A股市场向来牛短熊长,10年是一个不错的长期观察周期,大概会有两轮以上牛熊转换,更能检验一只基金的长线投资能力。哪些产品能赚取高额利润?记者整理了十年期基金产品投资利润榜单发现,跟踪沪深300指数的相关产品取得了较好表现。从十年期最赚钱的基金前二十看,排名第一的是嘉实沪深300ETF,十年利润总额达到290.90亿...
沪深300即将打破历史
(1)极值一:沪深300指数市净率回到1.17倍,为近10年最低水平附近;市净率=股价/每股净资产,市净率越低,越说明股价被低估(www.e993.com)2024年7月31日。(2)极值二:沪深300指数与标普500的市盈率比值降至42.7%,接近历史最低;2016年以来,这两个指数大多数时候走势趋同,估值比多数时候介于42%~66%之间。今年,标普500估值攀升,沪深300估值下降,...
定价悲观,沪深300指数“欠了”多少?
说回数据,对比十年期国债收益率和沪深300指数走势很容易看到,过去2年内的国内大底都遭遇了美债收益率再度攀升的考验。所以屡次熊牛转换皆未成功,每次都在市场第二轮国内自然增量来临的档口重启升势夭折转换。比如2022年7-8月,比如2023年5-10月,沪深300指数都受累跌回原位。
A股新纪元:八个已经失效的投资历史经验及意义
从过去十年的GDP情况来看,中国的GDP年化增速显著高于其他国家,权重指数表现却不佳,不过跑输主要发生在最近三年。近三年沪深300跑输的客观原因是:中国经济的结构调整,地产和基建投资规模受到限制,使得相关行业的收入和利润增速不理想;部分产业产能过剩导致价格下跌,需求增速下滑后盈利明显下行。全球经济过去三年持续下行,...
价格指数和收益指数 有啥不一样?
大家不时会在财经新闻上看到类似数据,这里的“沪深300指数”一般指的是价格指数。如果我们再动手查一查沪深300全收益指数和净收益指数的收益走势,会发现三者有所差异,如图所示:沪深300价格指数、全收益指数、净收益指数的历史走势图数据来源:Wind。价格指数和收益指数的差异是如何产生的?
招商策略:沪深300多重极值,正迎来见底黎明的微光
??极值二:沪深300指数与标普500的估值比:市盈率比值降至42.7%,接近历史最低2016年以来,随着外资加速流入沪深300指数,沪深300与标普500指数的走势大多数时候方向相对接近,而仅有两次出现了长时间的大幅度背离,第一次是2018年5月开始,由于担心中美贸易摩擦和民营企业纾困问题,市场对于经济面临下行压力的担心开始出现,...