证券投资组合的可行域,以及有效边界——投顾13
多种证券的可行域是两种证券组合可行域的延伸,即在两种组合线上进行再任意组合,显而易见,多种组合的可行域是一片区域,而不是一条线。假设多种证券中两两组合都是一般形式,即都是曲线,那么证券A和B组合就是AB,A和C组合就是AC,B和C组合就AC,如图所示,形成的ABC便是证券组合的可行域。比如证券A和B形成的...
投资者的个人偏好和无差异曲线,组建最优证券组合——投顾14
如下图,假设某证券组合的可行域为AB,C为最小方差组合,即证券的有效边界为CA(有效证券组合)。那么根据投资者的个人偏好,投资者会选择C到A中的任何一点。假设甲投资者非常保守,在C到A中,认为增加的期望收益率不足以补偿增加的风险,那么他就会选择C,C点的组合更令他满意。假设乙投资者很是进取,在C到A中,...
证协:证券业从业人员资格考试大纲(2006年)
了解证券投资组合理论的基本假设和应用;熟悉单个证券和证券组合的收益与风险衡量方法;熟悉风险分散原理;了解两种和多个风险证券组合的可行集与有效边界;了解无差异曲线的含义以及在最优证券组合中的运用。了解资本资产定价模型的含义、基本假设和应用;熟悉资本资产定价模型的推导。了解套利定价模型的含义、基本假设、应用...
证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题(3)及答案
17.在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的()。A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线18.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是()。A、每股净收益B、每股净资产C、股东权益收益率D、本利比19.学术分析流派所使...
积极一点!中泰资管徐志敏:当下市场高估了极端风险,投资不需要建立...
投资可行域关于投资可行域,我们有以下两个想法:1、杞人忧天杞人忧天本意指缺乏根据和不必要的忧虑。随着人类文明与见识的迅速发展,会愈来愈发现,所谓根据都是概率意义的。杞人忧天可以有第二重含义,天塌下来,没有应对方案,忧虑与不忧虑一个样,也就是忧虑无价值。
文化与文化现象网课答案
在组合投资理论中,有效证券组合是指()(www.e993.com)2024年9月19日。A.可行域内部任意可行组合B.可行域的左上技术分析流派对股票价格波动原因的解释是()。A.对市场心理平衡状态偏离的调整B.对市场()是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。A.现货套利B.指数套利当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时,人们...
智慧树美食鉴赏与食品创新设计章节答案
证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时,由四种证券构建的证券组合的可行域是()。A.均值标准差平面上的有限区域B.均值标准差平影响债券投资价值的外部因素有()。A.基础利率B.市场利率C.通货膨胀水平会计报表附注是对会计报表的补充说明,是财务决算...
【华泰金工林晓明团队】行业配置落地:指数增强篇——华泰基本面...
需要说明的是,收益调整系数理论上并没有改变行业内个股之间的收益排名,所以在严格行业中性的前提下,理论上改变收益调整系数不应该对最终结果有影响,但是本文实证过程中为了保证可行域非空,对无观点的中性行业偏离约束适度放宽(偏离下限为-1%,上限为1%),因而改变收益预测后头部个股的行业归属可能出现变更,进而导致行业间...
资本资产定价模型,由无风险利率和系统性风险补偿组成——投顾11
也正因为非系统性风险的干预,风险证券组合它的可行域是一条抛物曲线,随之收益的增大,其风险成指数增长,风险与收益并不对等(下图的风险与收益来自理财通,可知其假设无风险利率为4.5%)。若资本市场线与风险证券组合构建组合,那么它的可行域就落在图1中的阴影部分,而通过相交于切点M,我们便可以得出资本市场线方程...
证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题(2)(一)
1.证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2.进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁.A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析...