上清所推出标准利率互换集中清算业务持仓限额实时更新功能

标准利率互换业务的持仓限额遵循交易前端控制原则,根据清算限额、容忍度、持仓数量等相关参数计算得出。交易日间,交易双方在持仓限额内达成、符合集中清算要求的标准利率互换交易,由上海清算所实时承接集中清算,实现交易清算无缝衔接。本次上线的功能将支持清算会员保证金账户当前余额纳入持仓限额计算并实时日间更新,有助于清...

【山证固收】利率衍生品专题报告--利率互换曲线倒挂隐含多少降息...

利率互换的卖方收取固定利率,支付浮动利率。利率互换的买方支付固定利率,收取浮动利率。例如,2024年9月2日A银行与B银行进行了一笔T+1起息的2000万5年期FR007利率互换交易,A银行为利率互换买方,价格为1.85%,则其合约要素如下。表1:利率互换合约要素展示资料来源:山西证券研究所互换的参考利率FR007FR007即七天...

利率风险管理中的利率互换

根据DV01匹配原则，应该参与1.1063亿元的IRS多头合约。组合构建后的利率从走势上看，5年期国开债收益率与5年期FR007互换均价具有非常高的相关性（见图4）；从对冲效果看，未使用IRS对冲的单券自2019年7月至今估值波动幅度为6.03%，使用IRS对冲的组合估值波动幅度为2.51%，IRS达到了预期目的（见图5）。数据来源...

“互换通”来了!央行最新宣布

境内外投资者可在遵从两地市场法律法规的前提下,便捷地完成人民币利率互换的交易和集中清算。问:“互换通”业务在风险防范方面有什么考虑和措施?答:有效防范风险是金融衍生品市场高质量发展的基础,也是我们在推进“互换通”工作中坚持的核心原则。“互换通”下,我们主要采取以下措施:一是保证交易秩序和控制市场总体...

美的集团股份有限公司2023年年度报告摘要

货币互换业务主要是通过调整资产或负债的币种,使资产和负债币种得以匹配,规避汇率波动风险;利率互换业务是将浮动利率业务转换为固定利率业务,规避利率波动风险,或是在利率下行的情况下,通过将固定利率转为浮动利率以降低成本。以上业务均存在真实业务背景,不存在投机行为。

精准有力与提质增效:中国人民银行2023年关键政策梳理

1.《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》中国人民银行2023年4月28日公布《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》,并自2023年4月28日起施行(www.e993.com)2024年11月22日。该办法旨在保护境内外投资者合法权益,维护利率互换市场秩序。2.《关于在有条件的自由贸易试验区和自由贸易港试点对接国际高标准推进制度型开放的若干...

青岛森麒麟轮胎股份有限公司 第三届董事会第二十二次会议决议公告

公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则,不以投机为目的进行外汇交易,所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以进一步锁定成本、防范和规避外汇风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险,主要包括:1、市场风险外汇套期保值业务合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生...

光明乳业:光明乳业关于新西兰新莱特开展套期保值业务的公告

交易目的:为防范汇率和利率风险,以日常经营业务为基础,以套期保值为目的。业务种类:远期外汇合约、利率互换合约业务。业务金额:根据新西兰新莱特乳业有限公司(以下简称“新西兰新莱特”)实际生产经营情况,预计2024全年外汇远期合约峰值为15亿新西兰元,利率互换合约峰值为1亿新西兰元。上述额度内,资金可循环使用。具体投资...

线下研修班 | 债券现券、回购交易能力提升与风险防范

(2)债券市场:利率债信用债高收益债地方债(3)存单市场:一二级存单(4)ABS票据(5)外汇掉期(6)利率互换(7)期权(8)服务对象:国有大行、股份制银行、外资银行、城商行、农联社、民营银行、银行资管、银行理财、券商、券商资管、基金、信托、期货公司、金融租赁公司...

央行发布内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法 4月28...

为规范开展内地与香港利率互换市场互联互通合作相关业务,保护境内外投资者合法权益,维护利率互换市场秩序,中国人民银行制定了《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》,现予以公布,自2023年4月28日起施行。金融界4月28日消息为规范开展内地与香港利率互换市场互联互通合作相关业务,保护境内外投资者合法权益,...