信用卡不良ABS估值准确性研究
从结果来看,该信用卡不良ABS估值方法在实现估值总额以及回收时间分布的准确性方面已取得初步成效。1、分池阶段,对静态池和资产池进行聚类分池,匹配得到资产池初始回收率估值的原理是将静态池和资产池以相同方式聚类划分为若干子池。假定各子池内的基础资产同质,然后以静态池各子池内条件回收率的算术平均值作为资产...
中债研究丨信贷ABS要告别银行现金理财了吗? —论现行期限限制对...
整体来看,实际证券期限与发行说明书预测值有明显差异:从预计到期日来看,实际到期日平均比预计到期日早65.62天,最大提前到期1614天,最大延迟到期123天;实际WAL平均值为289.79天,与预测WAL的绝对差异均值为40.15天;300只证券中,88%的证券较预测值短,仅有10.66%的证券较预测值长(详见《信贷ABS实际到期日与加权期限和发...
ABS二级市场如何定价?看这一篇就够了!
具体来看,交易商协会近年ABN平均换手率为34%,远高于银监会主管ABS(19.94%)和证监会主管ABS(3.93%)。不过,银监会主管ABS换手率逐年上升,二级市场流动性增加,证监会主管ABS二级市场流动性回升趋势凸显,而交易商协会ABN2018年二级市场流动性有所下降。与美国相比,我国资产支持证券二级市场的流动性仍具有不小的差距。美国...
海外文献推荐 第264期
每个月,本文都回溯计算出对应于预测平均值的组合权重,并根据预测平均值的权重对股票进行排序。然后,本文形成一个组合(NEG10-PA),该组合由预测平均值组合中权重最大(在幅度上)的10%的股票组成;NEG10-PA组合中的股票权重与它们在预测平均值组合中的权重的绝对值成正比。然后,基于单变量预测回归,本文使用NEG10-PA组...
GPT-5只会更笨!斯坦福研究警告,AI训AI超过5次模型反噬性能大减
知道这一点,意味着寻找一种可以识别AI生成内容的水印(这是绝对正确的)已经成为一项更为重要和更有利可图的工作,标记AI生成数据的责任也变得更为严肃。除此之外,还有其他方法可以弥补这些偏差。其中一种方法是简单改变模型的权重:增加分布尾部的结果的相关性或频率,它们将自然地沿着钟形曲线移动,靠近均值。这意味着...
KNN中不同距离度量对比和介绍
闵可夫斯基距离可以根据样本的特征来衡量样本之间的相似性或不相似性(www.e993.com)2024年9月8日。该算法通过计算适当p值的闵可夫斯基距离,识别出给定样本的最近邻居,并根据邻居的多数类(用于分类)或平均值(用于回归)进行预测。KNN算法的代码实现因为KNN算法的原理很简单,所以我们这里直接使用Python实现,这样也可以对算法有一个更好的理解:...
探索租赁行业之融资租赁:资本实力、展业布局、融资能力
从均值水平看,第三方系租赁公司净息差最高,厂商系最低。具体来看,第三方租赁公司中,项目收益率和负债成本最高的均为一家公司,其在高资金成本下或通过下沉资质获取收益;而国新租赁收益和成本均最低。地方平台系租赁公司净息差普遍在2%-3%,两家山东租赁公司项目收益率最高,存在一定资产下沉。厂商系租赁公司净息差...
加入联邦学习的客户端设备——随机选择真的好吗?
整体目标是使训练模型的偏差最小化,因此可以在整个训练过程中监控各层模型的准确性。t层的准确度值越低,表明在训练过程中该层的参与度越低,因此t层在下一轮训练中的贡献应该越大。为了达到这个目的,作者提出可以增加准确度较低的层级的选择概率。此外,为了保证训练时间,我们还需要限制各轮训练中对较慢层的...
在机器学习回归问题中,你应该使用哪种评估指标?R,RMSE, MAE
平均绝对误差(MeanAbsoluteError)平均绝对误差(MAE)是误差绝对值的平均值。(1/n)*(∑|y-|)代码np.average(np.abs(y_true-y_pred))用文字表述从实际y值中减去预测值,取每个误差的绝对值,求和,取平均值以下是如何使用scikitlearn函数获取MAE:...
当谈论机器学习中的公平公正时,我们该谈论些什么?
本文将公平回归(FairRegression)定义为在这些约束条件下最小化实值预测的预期损失任务。针对两类公平问题,本文提出了不同的算法:对于BGL,本文提出在每个子种群中,受损失约束的损失最小化问题可以通过算法简化为一个加权损失最小化问题。对于SP,如果我们将实值预测空间离散化,那么在一定的约束条件下,公平回归的...