西南证券:关于人工智能提高居民资产配置科学性的应用研究

传统资产定价模型主要有资本资产定价模型(CAPM)[1]和套利定价理论(APT)[2]。CAPM是基于风险资产期望收益均衡基础上的预测模型,它认为资产的预期收益率等于无风险利率加上风险溢价,而风险溢价取决于资产的系统性风险:其中E(Ri)是资产i的预期收益率,Rf是无风险利率,资产的贝塔系数βi衡量资产相对于市场组合的系统...

国内外银行大模型应用对比:技术路线、落地场景以及23个国外典型案例

大模型用于核心业务场景可以为企业带来巨大的竞争优势,国外银行已经开始将大模型用于核心业务场景,例如产品定价、资金管理、反欺诈等。国内银行更多是在探索知识助手、编码助手、办公助手等赋能型大模型应用,但一些头部银行已经开始向核心场景迈进,例如在工商银行基于大模型打造的ChatDealing产品建设报价员助手,依托量化策略...

重塑资产定价理论,李学楠教授合作论文被国际顶级期刊Management...

随着金融市场环境的持续演进,资产定价模型研究的重要性将日益凸显,该论文为投资者和政策制定者提供了宝贵的参考依据。李学楠教授简介李学楠教授为长江商学院金融学教授、中国产业政策研究中心主任。李学楠教授的研究领域主要集中在资本结构、资产定价和宏观经济学领域。她的研究论文探讨了资产定价以及公司治理领域的前沿...

云顶财说 | 何如桢、丁友刚:预期信用损失模型在我国的应用与建议

(2)进一步强化贷款减值损失的确认标准,细化对预期信用损失法的指引,提高预期信用损失模型应用的一致性和会计信息可比性。加强对金融资产定价技术的研究,从严控制估值技术的应用范围和使用的限制条件,避免在会计准则原则化的趋势下赋予管理层过大的自由裁量权。鼓励或要求优先使用报告主体以外的资料和数据,增强数据的客观...

华泰金工 | 全球大类资产配置的三层次逻辑及对宏观基本面量化的思考

第二层次:宏观因子模型为筛选细分资产提供基本面依据相较基准,宏观因子模型能够提升扣费后年化收益约1.0pct。我们基于资产定价模型,构建了以增长-流动性为核心的中美宏观因子体系,包括中国增长、信用、货币和美国增长、流动性,并结合一阶逻辑和历史统计,给出了宏观因子观点和细分资产之间的映射关系,作为各细分资产宏...

中评协关于印发《资产评估专家指引第17号——碳资产评估》的通知

第十五条碳资产的评估方法包括市场法、收益法和成本法三种基本方法及衍生方法、创新方法,如影子价格法、期权定价法等(www.e993.com)2024年12月18日。执行碳资产评估业务,应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等,分析三种基本方法及其衍生方法和创新方法的适用性,合理选择评估方法。

《中国金融》|商业银行实施资本计量高级方法的思考

制定分层级预警及差别化的风险控制措施,统筹预警催收作业,提高贷后管理质效;做细风险监测报告应用,构建以内部评级为统一语言的运行报告机制,开展风险归因分析;落地风险成本、资本成本、减值管理应用,统筹考虑财务预算、资本配置、资产负债计划、产品定价、机构及产品考核、经营策略优化等管理事项间目标的差异化和统一性,...

如何理解美国comex黄金期权定价模型?这个模型在实际交易中的应用...

美国COMEX黄金期权定价模型:深度解析与实际应用价值探讨在金融市场的广阔领域中,黄金一直是备受关注的重要资产。而对于美国COMEX黄金期权的定价模型,理解其原理和在实际交易中的应用价值至关重要。首先,我们来了解一下COMEX黄金期权定价模型的基础构成要素。该模型通常会考虑到黄金价格的波动、无风险利率、期权的...

金融工程的研究内容是什么?这些研究内容有哪些实际应用?

再者,金融资产定价也是重要的研究方向。通过建立数学模型,确定金融资产的合理价格,为投资决策提供依据。例如,基于资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)对股票进行定价。此外,投资策略的优化也是金融工程关注的重点。利用数学规划和优化算法,制定最优的投资组合策略,以实现资产的增值和风险的最小化。

量化金融的概念是什么?量化金融在投资中的应用有哪些?

量化金融在投资中的应用广泛且深入,涵盖了从资产定价到风险管理的各个方面。以下是量化金融在投资中的一些主要应用:在期货市场中,量化金融的应用尤为显著。期货合约的特性决定了其价格波动受多种因素影响,如供需关系、宏观经济指标、政策变化等。量化金融通过构建复杂的数学模型,能够捕捉这些因素之间的微妙关系,从而对期...