泡沫破裂前后:1980年代以来日本银行货币政策历程

当时日本银行的量化宽松政策由3个支柱构成:一是将货币政策操作目标由之前的同业拆借利率变更为日本银行活期存款账户余额(即金融机构在日本银行的准备金),目标金额为5万亿日元;二是承诺量化宽松政策持续实施,直至消费者物价同比增长稳定在0%以上。由于日本银行向金融机构提供充足的准备金,这就意味着同业拆借利率将降至零,...

日本“失去的三十年”:沉思与启示

监管体系上,设立金融厅,为日本金融监管最高行政部门,负责对银行、保险和证券业的监管;日本银行(日央行)拥有独立性,可独立执行货币政策,共同承担银行监管;制度改革上,存款保险机构可将健康资产转让给其他金融机构、或者由过渡银行国有化,三年内再转让;不良资产由整理回收机构处理。3)2003-2005年,小泉纯一郎严禁新增...

金融行业 | 日本中小银行兼并重组的经验镜鉴

在日本中小银行兼并重组的第二阶段,日本政府推动中小银行重组的目的在于改善其经营环境、保持银行业经营的稳定性,具体的支持举措包括放开并购限制、提供并购资金支持等。根据并购主体和并购方式的不同,日本中小银行的并购重组形式大致可以分为三类:第一,大型城市银行对中小银行的收购合并。其典型代表为20世纪90年代初的“...

债市聚焦|日本低利率时期银行业资负变化对我国债市的启示

80年代,为刺激经济发展,日本推行金融自由化,大量资金流向土地、股票市场和房地产行业,高息差、大规模、大需求,银行净利润大幅增加,日本银行业迎来了一场建立在资产泡沫之上的“虚假的繁荣”。90年代,日本政府主动刺破泡沫,但对泡沫破裂影响的应对较为迟钝,银行业出现破产潮。二十一世纪后,日本政府开始正视问题,并逐步...

2024世界银行10强对比:美国4家,日本1家,中国有多少?

日本银行更多依赖国内市场,相比国际市场扩张显得更为保守。此外,随着全球化竞争加剧,部分新兴市场国家的银行开始迅速崛起,对传统金融强国的地位形成了挑战。尽管如此,日本银行依然保持着其独特的优势。日本金融机构在风险管理和稳定性方面表现出色,拥有强大的国内客户基础和全球业务网络,特别是在东南亚地区,日本银行的业务布...

商业银行如何跳出净息差“困境”?抑制存款“定期化”扩张或是银行...

其次是投资类资产,在当前债市收益率中枢持续下行的背景下,“低票面”也为银行再投资、新投资带来一定压力(www.e993.com)2024年11月26日。??我国商业银行如何跳出净息差“困境”?低利率环境下,如何缓解银行的息差压力?上个世纪90年代的日本存在相似的问题,当时日本银行采取了并购重组、对外拓展海外业务,对内发展中间业务、调整信贷结构等方式。

国际视窗|低利率下日本商业银行的发展及启示

图11955—2024年日本实际GDP增速和日本央行利率目标然而,在主要出口产业因外部因素受到抑制的背景下,大量的过剩资金流入日本的楼市和股市,又积累了新的金融风险。20世纪80年代末期,为防止经济过热,日本政府开始收缩对房地产的融资,而日本央行则将其政策利率从1989年的2.5%,在接下来的短短1年半时间内提高到了6%(...

低利率时代,日本银行、保险、基金业的“生存法则”

1、银行理财部门:调整资产结构,拓展业务服务泡沫崩塌后,银行不良贷款持续累积。二战结束后,日本政府在经济重建与工业化建设中发挥了主导性作用,在此特殊历史背景下,日本形成了特有的主银行体系,银企关系日益紧密。在主银行制度下,银行大量持有关联企业股份,并固定地为关联企业提供抵押贷款支持;与此同时,由于对股市、房...

《中国金融》|有效发挥中央银行职能和重要作用——访日本银行理事...

中央银行不仅在制定实施货币政策、维护物价稳定和金融稳定等方面肩负着重要使命，在促进国际金融合作、参与国际治理和研讨等方面也发挥着越来越重要的作用，尤其是在应对气候变化、推动绿色转型成为国际共识的背景下，各国中央银行更是持续强化国际合作，以期携手应对面临的共同挑战。在博鳌亚洲论坛2024年年会上，日本银行理事...

这家日本小银行“煽动翅膀”,可能在全球市场引发一场龙卷风?

三菱日联金融市场业务主管HiroyukiSeki在当时指出,当10年期国债收益率和隔夜指数掉期达到1.2%这一水平时,这家日本最大银行将考虑“全面投资”国内主权债券,该银行可能会将5万亿至10万亿日元(350亿至700亿美元)从央行储备中转移到债券市场。三菱日联金融预计,由于通胀抬头,日本央行行长植田和男将在政策正常化方面...