套保比例的确定方法有哪些?这些方法在实际操作中如何应用?

最小方差套保比率法是通过最小化套保组合的方差来确定套保比例。具体步骤如下:计算现货和期货价格之间的协方差。根据协方差和现货价格的标准差,计算最小方差套保比率。这种方法的优点是理论基础扎实,但缺点是计算较为复杂。4.风险价值(VaR)法风险价值法是通过计算风险价值(VaR)来确定套保比例。具体步骤如下:...

江小涓最新文章:数据、数据关系与数字时代的创新范式(1.7万字)

例如,以药理文本相似性为依据进行医学文献的数据挖掘,发现疾病治疗药物;计算模型(基于相关系数、方差分析、正态分布等统计方法)可以扩展数据审视维度,发现数据的更多特征、规律与趋势,谷歌利用搜索数据准确预测流感疫情就是经典案例;深度学习等技术突破数据处理约束和局部搜索路径,展现和人脑类似的观察和推演能力,2021年Dee...

【银河金工吴俊鹏】方差分析系列专题丨协方差矩阵特征向量修正分析

通过特征向量调整,协方差的“非对角项”明显降低,即赝相关性有所降低,采用特征向量调整的协方差得到的最小方差组合的结果优于直接使用经验方差。因子信号的增加,对应的特征向量组合更为稳定。在无相关资产的基础上,逐步增加资产之间的相关性,对比特征向量调整前后协方差估计的差异。随着因子信号的增加,对应的特征向量...

高比例分布式电源配电网中低压柔性互联协调规划|《中国电力》

在配置为IntelCorei7-9700CPU、32.00GB内存的个人计算机上,采用软件MatlabR2022b编制本文所提配电网中低压柔性互联协调规划模型求解的程序,APSO算法中设置种群规模为100,最大迭代次数为80,惯性权重的最大值和最小值分别为0.9和0.4,个体和群体学习因子的最大值与最小值分别为2和1;SOCP调用Yalmip工具箱和Gurobi...

【华安金工】择时因子之争:宏观经济变量还是投资者情绪?

·结合宏观经济变量和情绪变量的机器学习模型的投资组合在表现上优于被动投资组合当宏观经济变量和情绪变量结合时。LASSO投资组合(Lass_port)在所有表现和风险度量类别中都是优越的策略。它具有所有投资组合中最高的年化回报(9.49%)、夏普比率(0.627)和Sortino比率(0.314),包括SPX(7.39%,0.481,0.229)。此外,LASSO组合...

创金合信尹海影:资产配置是一种投资门类

一个很典型的例子,就是马可维兹的有效前沿理论(www.e993.com)2024年11月16日。这个理论的根本假设,是可以通过波动率和相关性矩阵对资产做风险刻画。但是中国资本市场的环境中,资产上行波动和下行波动是不对称的。完全套用海外资产配置中的相关性矩阵和协方差矩阵,并不能很好的刻画资产的个体风险和相互关系。

国内外经典的资产配置模型,以及中国的资产配置道路

1)资产配置的理论基石---MPT20世纪50年代,著名经济学家哈里·马科维茨(HarryM.Markowitz)首次提出均值—方差理论,该模型标志着现代资产组合理论(MPT)的诞生。均值—方差模型意在寻求特定风险下收益最好的资产,或特定收益下风险最小的资产。将预期风险和收益进行量化,也成为资产配置理论的基石。

国债期货在股债资产配置的应用和优化——基于风险平价策略和跨...

由于基准组合的股票权重相对较小,可以在净资产额度内优先配置,并增配等比例的债券杠杆资产。在杠杆资产的选择上,7-10年国债与10年期国债期货具有较好的替代关系;根据基准组合配置权重,1-3年信用债与7-10年国债存在相应的风险平价关系,可使用国债期货近似替代。

2024年南京信息工程大学硕士研究生招生管理工程学院考试大纲

3.方差分析中的多重比较--LSD检验法。(十)一元与多元线性回归1.变量间关系的度量,包括相关系数的计算公式、性质,相关关系的显著性检验;2.一元与多元线性回归,包括回归模型的假定,回归方程、估计的回归方程的建立;3.最小二乘法的含义、性质,回归系数的计算;...

中邮理财:不断构建可积累的FOF投资能力|fof|和基金|债券基金|公募...

2)强大的资产配置和行业配置能力。在FOF基金组合的构建上,中邮理财长期把宏观的仓位择时和中观的行业择时部分拿在自己手里,甚至擅长在一些短期的行业机会上通过ETF产品做一些交易。在宏观的资产配置层面,他们擅长把宏观基本面、股债风险溢价估值层面、市场资金面、投资者情绪面等几个环节相结合。之所以能结合,又和团...