路博迈中国机遇混合型证券投资基金2024年中期报告
2024年二季度除了红利指数微涨以外,A股市场呈现了普跌走势,风格上偏成长偏小市值板块跌幅更大。二季度以价值为代表的上证50和红利指数,涨跌幅分别为-0.83%和1.06%,以成长为代表的创业板指和科创50分别下跌了7.41%和6.64%。沪深300、上证综指及中小综指分别实现了-2.14%、-2.43%及-6.45%的...
标准差在统计学中的应用及其对数据分析的意义是什么?标准差的计算...
例如,在股票市场中,两只基金的平均收益率可能相同,但标准差小的基金收益波动相对较小,风险更低,更适合风险厌恶型投资者。其次,标准差有助于比较不同数据集的离散程度。假设有两个投资组合,我们可以通过计算它们的标准差来判断哪一个的风险更大。如下表所示:从表中可以看出,虽然组合B的平均收益率较高,但标准...
对冲基金经理A股信心指数2024年9月报
A股/国债收益比:沪深300、中证500的EP与10年国债收益的比值处于均值2倍标准差位置,创业板在2倍以上。从估值水平看当前时点股票仍然更具有投资价值,但大多为结构性机会。港股:沪港AH溢价率在1.5倍标准差位置。港股估值较低,美联储加息尾声同样利好港股,但港股流动性低波动较大,国内经济疲弱也拖累港股估值提升,参...
透视基金经理经验与业绩:新生代群体偏股型产品表现更出色?
而在基金的波动性方面,用标准差在同类基金当中排名来衡量基金的波动性,排名越低表示基金的业绩波动越小。从研究数据来看,经验在3到5年以及5年以上两个组别的基金经理,他们最近三年和最近五年的标准差在同类基金当中排名低于年轻基金经理的组别,显示资深的基金经理在控制业绩波动上更具备优势。基金经理经验与基金波动...
偏股基金指数是一个好指数,但并不是一个好基准
以上两种较为常见情况的投资体验显然都好不到哪去。更严重的地方在于,从偏股基金指数基日(2007年12月31日)算起,至今16年多的历史中,类似级别(回撤50%左右)的最大回撤就出现过3次(图中黑色圆圈所示),而最大回撤30%左右的情况(图中黑色虚线所示)更是比比皆是。如果实际投资以偏股基金指数作为业绩...
长盛基金:大消费逐渐向好 存在较明显投资机会
具体到大消费板块未来的投资方向,深耕消费和周期行业十余年的长盛养老健康产业基金经理郝征表示,消费行业整体依然存在比较明显的投资机会(www.e993.com)2024年9月8日。基本面逐渐向好,主要在于制约消费场景的问题得以明显扭转。未来将持续选择一些复苏较快,需求韧性强的细分领域进行标的筛选,比如高端白酒、人力资源、商务出行相关的酒店餐饮等行业进行布...
美联储加息周期下,美国大学捐赠基金的日子也不好过了
耶鲁的绝对收益投资组合均值收益为3.5%,标准差为7%。巴克莱9到12个月国债指数作为基准投资组合。目前,耶鲁捐赠基金的绝对收益投资组合目标为基金的23.5%,超过教育机构在该资产配置的均值20%。在过去的20年间,由于维持着和美国国内股票和债券市场的低相关性,耶鲁的绝对收益投资组合远超预期,平均年化收益为8.1%。
二季度大类资产怎么选?鹏扬基金杨爱斌最新观点来啦
沪深300、中证500均在负2倍标准差附近,当前市场性价比仍然非常突出。从隐含风险溢价指标来看,沪深300和中证500分别处于2007年以来87%、96%分位数,股票资产非常具有性价比。4月由于是财报季,市场波动可能会有所加大,如果回调下来,则是非常好的加仓机会。债券方面,债市几个利空已兑现或被证伪,在政策方向重大转向前,...
公募基金2023年年报大盘点:2023全年合计亏损4348亿!博时基金以...
在154家公募基金管理人中,共有67家基金管理人本期合计利润为正,其中博时基金以88.18亿元位居榜首。2023年年报利润前十的基金管理人名单与2022年同期相比,大部发生变动,在利润数据方面,较2022年同期小幅提升,然而还是远低于2021年同期数据,主要是受股票市场影响。
华夏基金张景松:关注成长风格机会 国产化和出海为两大投资逻辑
这里又有一些小的细分板块的机会,如果抓住了1-2个说明我对于产业的敏锐度还是够的,但是如果有错过一些大的产业趋势,那说明是我的问题,但确实过去一年虽然没有错过一些大的产业趋势,但是确实有一些小的机会也值得去复盘,特别是对于一些大的龙头白马企业这种机会,如果有错过,还是值得去深入思考一下。