投资指南:如何在基金挑选中使用标准差指标
通过标准差数据的比较,我们可以发现股票型基金的波动性相比混合型基金更高,混合型基金的波动性整体高于债券型基金,而货币市场基金的波动在上述三者中最低。他们整体呈现出的标准差是逐步递减的,比如截至到2024年7月末的过去五年期间,股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金的最近五年标准差分别是19.21、17.06...
什么是基金标准差
标准差越大,意味着基金的净值波动越剧烈,风险也就相对较高;反之,标准差较小,则表示基金的净值波动较为平稳,风险相对较低。为了更直观地理解基金标准差,我们可以通过一个表格来对比不同基金的标准差情况:从上述表格可以看出,基金B的标准差最大,说明其净值波动较为剧烈,投资风险相对较高;基金C的标准差最...
偏股基金指数是一个好指数,但并不是一个好基准
如果从更精确数据的角度来看,在上述各区间内,偏股基金指数在与沪深300指数和上证指数波动率差不多的情况下其收益率大幅跑赢了这两个指数,与此同时,偏股基金指数在收益率跑赢中证500指数和中证1000指数的情况下其波动率明显低于这两个指数,意味着偏股基金指数的投资性价比(夏普率)无疑是其中最高的。所以不管当下市...
第88期:超越巴菲特的基金——价值指数和低波动指数基金
2、比沪深300的收益率更高。长期收益更好。沪深300价值:从沪深300指数中挑选出市盈率、市净率、市现率最低,股息率最高的100只股票,每年定期调整。每年调出一部分估值较高的股票,调入一批估值较低的股票,用这种方式,带来一些额外的超额收益。估值较低的股票,长期来看,是可以相对估值较高的股票获得一些超额收益...
二季度开启,后市怎么看?这份精华版基金年报观点,已划好了重点
富国优质企业基金经理易智泉“无论从哪些指标来看,A股均已进入底部区间,好公司、好价格正在批量出现,因此,我们不再悲观,当前足够低的价格已为未来提供了较好的潜在回报率。考虑到增长动能转换和人口巨变,名义利率永久性下降的大时代,本组合立足于高质量的股东回报和有价值的成长两个基本原则,主要配置优秀的高...
...配置管理期货资产相较对冲基金,能更快减少投资组合标准差
对于组合中更高比例的另类配置,在另类组合中包含一些对冲基金,且当40-45%投资于管理期货时,可以找到最低的标准差(www.e993.com)2024年10月18日。本文首先探讨了分别将对冲基金与管理期货加入股债组合后对投资组合的风险影响。本文发现如果对冲基金配置增加,投资组合回报分布的标准差和偏度都会大幅下降,同时回报分布的峰度增加。然而,如果管理期货...
好买说:10月底以来市场调整已较为显著,海通荀玉根认为,当前整体...
2023/10/23时A股风险溢价率(1/全部A股PE-10年期国债收益率)为3.4%、处05年以来从高到低18%分位,已经高于05年以来均值+1倍标准差(3年滚动);A股股债收益比(全部A股股息率/10年期国债收益率)为0.84、处05年以来从高到低0%分位,达05年以来均值+2倍标准差(3年滚动)附近。
优质“固收+”基金 都自带哪些特质?
夏普比率=(基金的平均回报率-无风险投资的回报率)/标准差。夏普比率作为经典的风险调整后的收益指标反映了投资者每多承担一分风险所获得的超额回报。对“固收+”基金而言,夏普比率帮助选择优质基金更有效,通常这个数值越大越好。平台精细化管理
重磅!【兴证策略】红利低波选股思路&增强方案
当前红利低波方案中的成份数量相对较多,会在一定程度上制约实际投资的可操作性,需进一步精简。因此,我们在现有方案基础上,在组合构建的最后一步中按照过去五年周收益率标准差由低到高排名,分别筛选前100、前50和前20构建组合。但我们发现,随着组合成份数量的精简,收益水平也会随之下降,而这其实是反常的。筛选后最终...
这次,睿远基金赵枫说了几句“真心话”
一个是竞争格局稳定、商业模式优秀、估值水平比较低的公司。是从低估值公司里面去找,竞争格局稳定的行业,又具备优秀的商业模式,而且又有比较好的竞争力和竞争优势,使其能够给投资者带来优秀且稳定的现金流回报,从而可以给投资者提供比较高的分红回报。