交银施罗德基金管理有限公司关于以通讯方式召开交银施罗德稳安30...

(四)增加国债期货估值方法变更后的估值方法如下:“四、估值方法1、证券交易所上市的有价证券的估值(1)交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定的除外),选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值;交易所上市实行全价交易的债券(可转债除外),选取第三方估值机构提供的估值全价减去估值...

期货从业资格考试期货基础知识真题题库

B．均采用全价报价C．国债期货采用净价报价，国债现货采用全价报价D．国债现货采用净价报价，国债期货采用全价报价答案A解析我国交易所交易的国债期货和国债现货均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。在远期外汇综合协议的规范术语中，结算汇差是指（）。A．基准日决定的交易日与结算日的汇差...

国债期货套期保值的三大套路

假设在11月29日对总面值1亿的160010.IB进行卖出套期保值,中债全价100.1091元,修正久期8.0725年,则现券价格*现券久期B=100.1091*108/100*8.0725;用T1703合约进行套保,结算价为98.99元,其CTD券为160025.IB,修正久期为6.2423年,转换因子为0.9874,则期货合约价格*CTD久期D=98.99*106/100*6.2423。最终套保比例为:B/D...

国债期货入门研究:探索主要品种交易数据特征

2019年1月31日,T1903收盘价为98.055,当日16附息国债23(160023)的全价为96.9179,交易所公布的转换因子为0.9796,上一付息日是18年11月4日,交割时的应计利息是0.9622,期货交割日取最后交易日的后一交易日即19年3月11日。则IRR=(98.055*0.9796+0.9622-96.9179)/96.9179*360/39=0.9427%计算结果与wind稍有误差:...

华安沣瑞一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书(2024年第...

7、国债期货投资策略本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易。本基金按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,谨慎参与...

华安乾煜债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书(2024年第1号)

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等(www.e993.com)2024年12月18日。(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。(3)本期国债期货投资评价无。10、投资组合报告附注(1)本基金投资的前十...

国债期货投资全问答

6、我国国债覆盖的期限范围是否广泛?7、我国国债市场的组织结构是怎样的?8、我国国债发行市场采取什么样的发行模式?9、我国记账式国债发行的参与主体有哪些?10、我国国债交易的参与主体有哪些?11、我国国债交易市场的交易机制是怎样的?12、国债价格和市场利率的关系如何?二、国债期货基础知识1、什么是...

九成债基惊现负收益 “弃债转股”的时候到了?

从净价指数来看,债市波动很大;但是一旦加上票息,全价指数在长期中还是呈上涨趋势。中证综合债净价指数(左)和全价指数(右)走势历史来看,目前的调整幅度并非最大,2016年有过更大幅度的回撤。2016年“债灾”不必过于悲观粤开证券李奇霖团队认为,利率最低点已经过去,若以此为债牛结束的标志,那么债牛已经结束...

债市概览(2021)之二:梳理债券发行、登记托管、交易及结算

净价交易和全价结算净价交易是在现券买卖时,以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交。全价结算是按净价进行申报和成交后,以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。在净价交易条件下,由于债券交易价格不含有应计利息,其价格形成及变动能够更加准确地体现债券的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。

硬核科普:为何债券基金是资产配置中的基石

净价和全价债券有两个价格,一个是本息加在一起计算的全价,另一个是剔除利息收入的净价。除了可转债,一般情况下在交易时用的是净价,就算时会自动变成全价。如果要看清楚债券市场的波动,就看净价(比如净价指数399481),如果要看真实收益,就看全价(比如全价指数000013)。从上图也能看出来,债券净价(浅蓝色)是涨涨...