2024年银行永续债发行激增,已近2023年两倍,中小银行积极补血

国泰君安的研究指出,近年来二级资本债和永续债的发行量出现了明显的分化趋势,中小银行更倾向于发行永续债。这主要是因为二级资本债主要用于补充二级资本,而永续债则能补充其他一级资本。在当前整体利率较低的环境下,发行永续债的性价比更高,且中小银行的一级资本充足率面临更大的压力。长安银行发行20亿永续债,提升...

永续债的特点和投资风险是什么?如何评估永续债的投资价值?

其次,考察永续债的票面利率和市场利率的关系。如果票面利率高于市场平均水平,且发行人信用良好,投资价值可能较高。再者,关注永续债的条款设置,如利息递延条款、赎回条款等。为了更清晰地展示相关内容,以下是一个简单的对比表格:总之,永续债作为一种投资品种,具有独特的魅力和风险。投资者在进行投资决策之前,应充分...

中证高等级商业银行永续债指数报120.04点

金融界9月2日消息,上证指数低开低走,中证高等级商业银行永续债指数(高等级商业银行永续债,931917)报120.04点。数据统计显示,中证高等级商业银行永续债指数近一个月下跌0.12%,近三个月上涨0.70%,年至今上涨3.04%。据了解,中证永续债指数系列从沪深交易所和银行间市场上市债券中分别选取不同信用等级的企业永续...

资本补充需求旺盛 二级资本债和永续债成银行“补血”首选

在经营压力增大、盈利放缓等背景下,商业银行资本补充压力不减,发行二级资本债和永续债成为不少银行的“补血”首选。据《金融时报》记者不完全统计,今年以来,已有10家银行发行二级资本债和永续债的申请获批,累计获批发行规模达1245亿元。年内已有8家银行发行二级资本债和永续债,发行总规模达3270亿元。其中,发行永续债7...

二季度银行发行二级资本债和永续债近5000亿元

作为商业银行资本补充的重要渠道,二季度以来银行“二永债”(二级资本债和永续债简称)发行节奏明显加快。据企业预警通统计,截至6月13日,二季度内已有32家银行发行二永债(含拟发行),涉及37只债券,规模合计4825.50亿元。其中以二级资本债为主有29只,发行规模2795.5亿元,永续债有8只,发行规模2030亿元。而一季度仅有...

投资者提问:您好,公司永续债余额利率是否压降,发现公司多次使用...

投资者提问:您好,公司永续债余额利率是否压降,发现公司多次使用永续债作为常用债务工具,并在23年年报中说明,公司归母净利润扣减当期永续债利息2.6715亿元,请问公司是否有相较于利率7%的永续债利率更低的其他渠道种类的债务工具,以满足公司日

500亿转股无望,兴业银行又要发行200亿永续债,大股东还会认购吗

永续债和优先股的利息税后列支，主要影响银行的可分配利润以及每股净资产的积累。兴业银行的优先股可以在派息后赎回，永续债在2025年10月刚好满5年，也可以赎回，这俩都是未来两年内可以赎回的。除了优先股和永续债，兴业银行还有本金超1500亿的6笔二级资本债。二级资本债的利息税前列支，影响的是银行的净利润。兴业...

永续债“赎回潮”来临 银行迎资本“大考”

业内：二永债、TLAC债齐发力近年来，宏观经济的挑战让银行的资本充足率也承压，资本补充难度加大，因此，业内普遍认为，作为抵御风险的措施，永续债和二级资本债等资本工具的发行对银行补充资本金仍至关重要。二永债是商业银行永续债永续债和二级资本债的集合，这两者都是银行次级债。多家机构预测，目前，商业银行...

曾刚:永续债拓宽中小银行“补血”渠道

目前，我国商业银行其他一级资本补充途径主要是优先股和永续债。但优先股的发行条件苛刻，其发行周期较长、成本较高，对银行业整体资本金结构改善相对有限。与优先股相比，永续债发行周期较短，审批许可过程更加简便，且资金成本相对较低，支付的票息还可进行税前抵扣。此外，永续债条款设计灵活，可设计减记条款或转股...

近5700亿元永续债面临赎回 商业银行将迎资本“大考”

目前,不少银行已提前做好“补血”准备。例如,中国银行已获批发行4500亿元人民币或等值外币的资本工具,品种为永续债和二级资本债券。批复文件显示,该行可在24个月内自主决定发行时间、批次和规模完成发行。同样,今年面临1200亿元永续债赎回的农业银行,也获批发行4500亿元资本债,同时,该行已于2023年陆续发行永续债、二...