FAJ:指数基金应有更好的大盘追踪策略
如表3所示,当我们用市净率(P/B)、市盈率(P/E)、市现率(P/CF)、市销率(P/S)和市股息率(P/D)五种估值指标分析新增股和剔除股的估值比率相对于市场的情况时。我们可以看出新增股平均比市场高估92%。与之相反,自主性剔除股相对于市场平均估值低约55%。因此,新增股平均比自主性剔除股的估值要高约4.3倍,正...
选股要“做好功课”,这8个最常用的财务指标你一定不陌生
市盈率的计算公式是股价除以年度每股收益,标普500指数最近(截至12月29日)的动态市盈率(预期每股收益)为16.5。因此,股票的标准市盈率在10至15之间,如果高于15,说明该公司有可能被高估了。1年前,多数公司的市盈率都在20以上,很多都超过30,这是当时美股估值过高的一个信号。遗憾的是,很多美国股票目前的市盈率依然处于...
想好四个问题,炒股就能赚钱
也就是股价的问题,如果一家非常优秀的公司你用了很高的价格来购买,那么可能也是很久都得不到回报的,所以对于一家公司的估值我们也应该有清晰的认识,你的方法可以是PE估值法、PB估值法、现金流贴现、PEG、市现率、市销率,总之你要搞清楚现在的股价是贵了还是便宜了或者是刚好合理。
关于原油期货暴跌的深度分析(附押注原油的更好方式)
如果你想在油价上涨时进行投机,最好的选择可能是生产商股票,比如石油和天然气生产ETF(XOP)。以目前的油价,这些公司都在赔钱,但它们的加权平均TTM(截至最近的连续12个月)“市现率”是1.3倍。他们也有更大的控制权,因为他们可以削减今天的产量和/或对冲他们的地位和更高的长期价格。其中,我们目前最喜欢的是...
2020年有什么好的基金推荐?
标普500:一部分按照上市公司的规模来选择大公司,大约占90%。另外还会挑选一部分中型公司,大约占10%。这部分中型公司必须是一个行业的领导者,净资产收益率ROE也要更好才行。标普500是目前投资资金最大一只指数,超过上万亿美元在跟踪这只指数。标普500的三个特点:...
到底什么是市盈率?很多人都用错了(通透好文)
按照经验判断,对于正常盈利的公司,净利润保持不变的话,给予10倍市盈率左右合适,因为10倍的倒数为1/10=10%,刚好对应一般投资者要求的股权投资回报率或者长期股票的投资报酬率(www.e993.com)2024年10月21日。为什么这里强调的是正常盈利状态的公司,因为亏损的公司计算的市盈率是负数,该指标失效,而微利的公司因为其净利润的分母小,计算出来的市盈率...
一文教你如何看财务报表选择好公司!(超级干货!)
如果发生了,一般说明企业可能采用了比较激进的销售政策,这不是好苗头。这里要注意绝对数额,增幅很大但绝对数额小无需担心。(3)第三看是否有异常。如某些应收款单独测试减值为零,应收款集中在少数几家关联企业,或者其他应收款科目突然大幅增加等。1.2.3...
指数基金第三讲——只有充分了解它,才能最好的利用它
想买的时候能否买得到,想卖的时候能否卖得出去等权重指数基金的规模天生受限,主要是一些小型指数基金采用。6.价值指数价值指数是一种比较有特色的策略加权指数。这里的价值,实际上说的是“市盈率、市净率、市现率较低,股息率较高”的股票。这类股票一般被称为价值型股票,而价值指数就是这类股票的代表。
华泰:价值策略表现分析与结合动量的优化
在沪深300和中证500两只主流宽基指数的成分股中,PE因子明显优于其余指标;作为融入了业绩指标的估值因子,市盈率仍旧相对可靠。同时,市现率PCF尽管在RankIC的绝对数值上低于PE,但稳定性为所有指标最高,IC_IR仅次于PE。相对估值因子分层测试分层测试依照因子值对股票进行打分,构建投资组合回测,是较为直观的衡量指标...
坤鹏论:神奇公式的创造者说 市盈率不如企盈率!
乔尔·格林布拉特有句话坤鹏论印象特别深刻,意思就是,从长期看,以价值为取向的投资策略都能保证稳赚,不管是市盈率、市净率,还是市现率、市销率等,只要在这些比值较低的时候买入,从长期看,基本都见效!这些方法虽然一直好用,一直受到好评,但大多数个人和专业投资者却没有耐心去使用它们。