大咖研习社 | 国泰基金朱丹:2024年冬季海外市场及大类资产配置展望

20%配置国内的股票资产,有一个好处是它的估值比较低,并且有政策力度的强力托底。而且大家对中长期、短期的很多悲观因素,已经定价在里面了,因此从未来的整赔率角度来考虑,适当配置国内股票资产是比较合适的。第二个20%,可能是配置于国内的债券。因为客观讲,如果说国内的增长不及预期,政策的力度没有传导下去,那这个...

鹏华基金基本面投资专家陈金伟:深耕低估值成长投资,掘金内需新机

我们选股的三个标准是好公司、低估值、高景气,最理想的情况当然是三者兼具,但是当“好公司、低估值、高景气”不可兼得时,我们的比重是50%、40%、10%,即当这几个要素冲突时,我们会适当舍弃景气度,主动寻找在当下宏观环境下受损的公司,这样做的代价就是会牺牲效率。殷珏:如何理解您将自己定位为一个投全市场...

国泰基金,错过泼天富贵

目前的A股行情在短期亢奋后又开始显现疲态,如果后续政策超预期,经济基本面有更好修复的话,预计国泰基金的ETF规模增长可能好于其他以宽基为核心的公募,如果行情不能有效反转的话,国泰基金ETF的规模可能会承压。主动权益管理打不了“逆风局”国泰基金ETF面临的挑战是中短期内产品结构与市场风格差异所带来的张力。在...

芯片半导体基金收益率持续领涨,未来如何演绎?

其次,从估值角度看,随着10月份市场逐步回归理性,市值排名前列的半导体行业龙头公司仍然低于近三年估值中位数,因此仍有估值扩张空间。工银瑞信基金方面称,当前半导体需求复苏趋势或已基本确立,进程逐步加速,发展空间广阔。肖瑞瑾还表示,行业复苏、新增需求是半导体板块的主要机遇,但投资者也要注意外部风险。目前,不管是从...

中欧基金刘伟伟:A股市场估值处在历史性低位,本轮回调相对健康

刘伟伟：港股一方面受益于国内宏观经济预期的进一步好转，另一方面也受益于美联储降息带来的资金回流，是外资加仓中国最直接的通道。港股市场从2021年初见顶以来，调整幅度非常充分，目前估值也是历史低位，性价比较高；而且我们观察到互联网等港股市场的权重公司已经显示出经营趋势的拐点，基本面也能够支撑港股未来的表现。...

最新调查!机构仓位几何?减仓还是加仓?增量资金已做好进场准备

由于本轮行情指数急涨,赚钱效应刺激下,散户投资者快速涌入,不少投资者甚至来不及购买公、私募基金,而是通过扫货ETF进场(www.e993.com)2024年11月16日。不过,券商中国记者采访了解到,由于行情迅猛且波动巨大,目前多数机构权益仓位仍然处于相对偏低,不少机构持仓在八成甚至更低水平,持有现金等待更好入场机会成为不少机构的共同选择。“在政策预期...

银行仓位和估值到哪了?

我们统计了3Q24银行股公募基金仓位以及估值情况。Abstract摘要我们的主要结论包括:银行仓位小幅提升。3Q24银行股基金仓位为2.70%,环比2Q24上升0.06ppt,仍处于历史低位。2024年初至今A股/H股银行分别+35.5%/+33.2%,保持跑赢市场水平,区域行涨幅较高。目前银行板块整体被基金低配约9.7个百分点,低配程度较2Q24...

基金经理月度观点|政策力度速度或超预期,把握未来市场行情

国联安权益投资部基金经理经济持续恢复可期关注细分领域的估值切换机会9月底出台的一系列稳增长政策,长周期来看,经济持续恢复可期,市场有望在快速上涨后恢复理性并逐渐走出波动的行情。具体来看:??医药生物:今年持续表现较弱,乏善可陈也无明确利好的催化剂,三季报开始迎来业绩低基数,可能有反弹机会,看好创新...

十大券商策略:股指震荡分化,决断在年末?还是提前布局跨年行情?

央国企整体盈利较为稳健,且估值相对偏低,使得其整体股息率远高于股票回购增持再贷款利率,央国企回购收益相对可观。随着回购带来的资金流入以及利好情绪释放,央国企估值亦会得到一定提升。三、投资建议就中期而言,稳健高分红的国央企以及部分应收账款占比较高的央企龙头(如:建筑、环保等行业龙头)以及市值“破净”的...

沪指重返3000点!十基金解读:高质量公司或呈现可持续向上空间

展望后市，农银汇理基金认为，本次政策组合拳超市场预期，预计大盘股后续走势或优于小盘股。一方面，红利基本面仍在，可关注石化、家电、教育出版、港口、银行等具备现金流稳定性的行业；另一方面，政策执行落地有望继续改善市场风险偏好，估值较低、业绩稳定性强、未来仍有较高增速的成长型行业有望迎来估值修复，主要...